Boletim de Mercado

Fechamento

29 de julho de 2026 · 17h32

Análise do dia

Tensão no Fed e escalada do petróleo elevam aversão ao risco global

A pausa nos juros americanos com forte dissidência interna e o salto do petróleo acima de 90 dólares pesaram nos mercados, enquanto as Big Techs enfrentam ceticismo sobre gastos com IA.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 29 de julho de 2026

🇧🇷Ibovespa

173.885

-1,52%

🛢️Brent

90,73

+7,90%

🇺🇸Dólar

5,1156

-0,14%

🇧🇷DI 5 anos

14,64%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Pressão monetária

O fechamento dos mercados globais nesta quarta-feira foi marcado por uma acentuada aversão ao risco, impulsionada pela combinação de incertezas na política monetária norte-americana e tensões geopolíticas renovadas. O Federal Reserve optou por manter a taxa de juros no intervalo entre 3,5% e 3,75%, mas a decisão revelou uma forte discordância interna: três dos doze membros do comitê votaram por uma elevação de 25 pontos-base. Esse racha na autoridade monetária, o primeiro desse tipo desde 2016, sinaliza que a persistência inflacionária pode forçar uma postura ainda mais rígida nos Estados Unidos, possivelmente na reunião de setembro.

Choque no petróleo

Paralelamente, o mercado de commodities enfrentou forte volatilidade após declarações do ex-presidente Donald Trump sobre o Irã, o que elevou o preço do petróleo Brent em 7,90%, superando a marca de 90 dólares por barril. Esse avanço abrupto adiciona pressão inflacionária global por meio da cadeia de energia, complicando o trabalho dos bancos centrais. No cenário de ações, o índice Nasdaq recuou 2,06%, penalizado também pelas preocupações com os maciços investimentos das gigantes de tecnologia.

IA e tecnologia

A Meta frustrou as expectativas de Wall Street ao reportar um lucro por ação de 6,18 dólares no segundo trimestre, abaixo do consenso de 7,14 dólares projetado por analistas. Embora a receita de 60,8 bilhões de dólares tenha superado ligeiramente as projeções, a empresa revisou o limite mínimo de suas despesas de capital para uma faixa entre 130 bilhões e 145 bilhões de dólares em 2026. A elevação dos custos para estruturar centros de dados voltados à inteligência artificial reforça o ceticismo dos investidores sobre o prazo de retorno desse ciclo de investimentos corporativos.

Varejo e crédito

No cenário corporativo doméstico, o Itaú BBA retomou a cobertura do Grupo Casas Bahia com recomendação neutra, ressaltando o sucesso do plano de reestruturação que elevou a margem EBITDA para 5,3% no primeiro trimestre. Contudo, os analistas ponderam que a tese de investimento permanece altamente dependente de um afrouxamento monetário, dado o perfil de consumo de alto tíquete exposto aos juros altos, que hoje estão em 14,25%. O banco estima que cada 100 pontos-base de redução na taxa básica de juros representaria um incremento de 200 milhões de reais no resultado da varejista, que reduziu sua dívida bruta para 2,4 bilhões de reais.

Matérias consultadas · 9 fontes

• Meta frustra com lucro no 2T e sobe projeção mínima de despesa… (InfoMoney)• Ordens de suspensão da CVM quadruplicam no 1º trimestre e acen… (Valor Investe)• Dólar fecha em baixa e bolsas de Wall Street desabam após Fed … (Valor Finanças)• Casas Bahia: Itaú aplaude turnaround, mas macro joga contra (Brazil Journal)• Setor de energia defende contratação de PCHs e térmicas a gás (Poder360)• SpaceX fecha contrato de US$ 1,6 bilhão com Força Espacial dos… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Fechamento

29 de julho de 2026 · 17h32

Na agenda próximos eventos de mercado

hoje Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US04/09 Payroll (emprego EUA)US16/09 Decisão do Copom (Selic)BR16/09 Decisão do FOMC (Fed)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 173.885pts

D-1,52% S-2,06% M+0,39% 12M+31,01%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1156R$

D-0,14% S+0,55% M-1,07% 12M-8,43%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,8556R$

D+0,54% S+1,01% M-0,45% 12M-9,53%

🇧🇷Small Caps 105,10pts

D-1,93% S-2,23% M-3,03% 12M+3,26%

Global

🇺🇸S&P 500 7.316,15pts

D-1,52% S-2,44% M-1,67% 12M+14,98%

🇺🇸Nasdaq 100 27.192,31pts

D-2,06% S-6,23% M-8,67% 12M+16,48%

🇺🇸Dow Jones 51.594,14pts

D-2,19% S-1,20% M-1,13% 12M+16,04%

🇺🇸Treasury 10y 4,61%

D-0,86% S-0,43% M+5,25% 12M+4,30%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 90,73US$

D+7,90% S-3,55% M+24,03% 12M+25,13%

🛢️Petróleo WTI 84,78US$

D+6,96% S-2,36% M+19,83% 12M+22,50%

🥇Ouro 4.107,50US$

D+1,76% S-0,95% M+2,12% 12M+23,59%

⛏️Minério de ferro 98,30US$

D-0,05% S-0,35% M-2,02% 12M-0,69%

☕Café (ICE) 326,60US¢/lb

D-3,77% S+3,14% M+12,20% 12M+10,15%

🌱Soja (CBOT) 1.191,50US¢/bu

D-1,69% S-3,37% M+7,46% 12M+21,36%

🌽Milho (CBOT) 471,00US¢/bu

D+2,73% S+1,95% M+17,16% 12M+21,00%

Cripto

🪙Bitcoin 63.452US$

D-0,66% S-4,01% M+5,51% 12M-46,19%

🪙Ethereum 1.882US$

D-1,98% S-2,66% M+16,88% 12M-50,39%

Destaques do pregão 🏆 maiores altas e baixas dos índices

🇧🇷 Ibovespa -1,52%

🇧🇷 Small Caps -1,93%

🇺🇸 S&P 500 -1,52%

🏆🇺🇸 Nasdaq -2,06%

🏢 IFIX +0,00%

🇺🇸 Dólar -0,14% R$ 5,1156

🇪🇺 Euro +0,54% R$ 5,8556

🪙 Bitcoin -0,66%

🏆🪙 Ether -1,98%

🏆🛢️ Petróleo +7,90%

🥇 Ouro +1,76%

🏆☕ Café +3,28%

🌱 Soja +0,09%

🌽 Milho -0,38%

🐂 Boi +1,00%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 62.365pts

D-3,95% S-5,84% M-10,09% 12M+53,33%

🇭🇰Hang Seng 25.311pts

D+0,41% S+0,71% M+11,64% 12M-0,84%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi 6.024pts

D-10,84% S-10,73% M-28,39% 12M+86,46%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 645,01pts

D-0,29% S-0,30% M+1,40% 12M+17,20%

🇬🇧FTSE 100 10.908pts

D+0,34% S+1,79% M+4,05% 12M+19,40%

🇩🇪DAX 25.460pts

D-0,01% S+1,21% M+3,38% 12M+5,13%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.334,50pts

D-1,75% S-2,73% M-2,21% 12M+14,49%

🇺🇸Nasdaq fut. 27.284,50pts

D-2,28% S-6,50% M-9,21% 12M+16,34%

🇺🇸Dow fut. 51.702pts

D-2,35% S-1,42% M-1,65% 12M+15,37%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 100,94

D-0,44% S-0,20% M-0,17% 12M+2,05%

🇺🇸Treasury 2y 4,26%

D-1,16% S+0,00% M+4,67% 12M+8,95%

🇺🇸Treasury 10y 4,61%

D-0,86% S-0,43% M+5,25% 12M+4,30%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,64%

acumulado

Focus IPCA

5,12%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,1217

BCB

DI 1 ano

13,89%

nominal

DI 5 anos

14,64%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+0,5 bi	+3,8 bi	-5,5 bi	+42,9 bi
Institucional	+0,1 bi	-7,9 bi	-3,6 bi	-57,6 bi
Pessoa física	-0,5 bi	+1,8 bi	+5,0 bi	+3,6 bi
Inst. Financeira	+0,0 bi	+2,4 bi	+3,8 bi	+0,3 bi
Outros	-0,1 bi	-0,1 bi	+0,3 bi	+10,8 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 347,70BRL/@

D+1,00%S+1,53%M+2,67%12Mn/d

🌱Soja 147,89BRL/sc60kg

D+0,09%S+2,58%M+10,47%12Mn/d

🌽Milho 65,22BRL/sc60kg

D-0,38%S-0,11%M+2,79%12Mn/d

☕Café arábica 1.782,18BRL/sc60kg

D+3,28%S+2,85%M+17,48%12Mn/d

Empresas

Meta: Registrou lucro por ação de US$ 6,18 no segundo trimestre de 2026 e elevou a faixa de projeção mínima de despesa de capital anual para US$ 130 bilhões a US$ 145 bilhões.
Grupo Casas Bahia: Teve cobertura retomada com recomendação neutra pelo Itaú BBA e preço-alvo de R$ 1,00, após reduzir sua dívida bruta em R$ 3 bilhões, situando-se em R$ 2,4 bilhões.
SpaceX: Fechou contrato de US$ 1,6 bilhão com a Força Espacial dos Estados Unidos para a realização de 18 missões do Falcon 9 destinadas a satélites militares até 2027.