Boletim de Mercado

Atualização

29 de junho de 2026 · 13h01

Análise do dia

Mercados testam equilíbrio entre juros, fiscal e crédito

Bolsa local cede em dia de alta externa, enquanto decisões institucionais nos EUA e medidas de crédito no Brasil mantêm o foco em juros e risco fiscal.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 29 de junho de 2026

🇧🇷Ibovespa

172.777

-0,30%

🛢️Brent

73,84

+2,57%

🇺🇸Dólar

5,1801

-0,27%

🇧🇷DI 5 anos

14,31%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Panorama

A sessão começou com sinais mistos entre Brasil e exterior. O Ibovespa recuava 0,30%, aos 172.777 pontos, tentando preservar a região dos 173 mil pontos, enquanto as bolsas americanas avançavam com apoio de tecnologia, com alta de 0,82% no S&P 500 e de 1,51% no Nasdaq 100. No câmbio, o dólar cedia 0,27%, a R$ 5,18, movimento que convive com uma alta de 2,54% no mês, refletindo um mercado ainda sensível ao diferencial de juros, ao fluxo estrangeiro negativo na B3 e à leitura fiscal doméstica.

EUA e Fed

Nos Estados Unidos, a Suprema Corte bloqueou, por ora, a tentativa de Donald Trump de demitir Lisa Cook do conselho do Federal Reserve, decisão acompanhada de perto porque toca diretamente a percepção de independência do banco central americano. Embora a reação inicial dos mercados tenha sido contida, o tema permanece relevante: uma eventual vitória final de Trump poderia levar investidores a exigir prêmio maior nos Treasuries, diante do risco de uma política monetária percebida como mais sujeita a pressões políticas. O Treasury de 10 anos operava em 4,40%, em leve queda no dia, enquanto o mercado também se prepara para o relatório de emprego, com consenso de criação de 118 mil vagas e sinais de maior cautela em plataformas de previsão.

Fiscal e crédito

No Brasil, o debate fiscal voltou ao centro com a divulgação da Receita Líquida Ajustada, indicador usado no arcabouço para calibrar o limite de despesas, que fechou maio em 4,96%. O dado ajuda a qualificar a margem do Orçamento em um momento em que o governo avança em programas de crédito com desenho de funding reembolsável, como o Desenrola Adimplentes, com R$ 3 bilhões do Tesouro, e o Fies Empreendedor, com R$ 1 bilhão. Segundo o Planejamento, os recursos serão contabilizados como despesa financeira, sem impacto primário, ponto que reduz a pressão imediata sobre a meta, mas não elimina a necessidade de monitoramento sobre execução, risco de crédito e efetividade.

Crédito privado

A regulamentação do Crédito do Trabalhador também reforça a estratégia do governo de ampliar o acesso a financiamento com garantias vinculadas ao emprego formal. A modalidade, voltada a trabalhadores CLT, prevê juros de até 1,99% ao mês e permite o uso de garantias como 35% das verbas rescisórias, até 100% da multa do FGTS em demissão sem justa causa e até 10% do saldo disponível na conta vinculada do FGTS. O desenho tende a ser observado pelo mercado pela combinação entre expansão de crédito, uso de garantias trabalhistas e impacto potencial sobre competição entre instituições financeiras.

Matérias consultadas · 7 fontes

• Provável próximo líder do Reino Unido se compromete a respeita… (InfoMoney)• Suprema Corte decide que Trump não pode demitir Lisa Cook por … (Valor Investe)• 'Vamos colocar R$ 3 bilhões do Tesouro no Desenrola Adimplente… (Valor Finanças)• Jota é avaliada em US$ 185 milhões em rodada com Haun Ventures (Brazil Journal)• Michelle deixa de seguir enteados e publica versículos em meio… (G1 Economia)• Cocaína é encontrada em tubarões e raias na costa do Rio de Ja… (CNN Brasil)

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Os Números do Dia

Atualização

29 de junho de 2026 · 13h01

Na agenda próximos eventos de mercado

03/07 Payroll (emprego EUA)US29/07 Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 172.777pts

D-0,30% S+1,41% M-0,58% 12M+24,43%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1801R$

D-0,27% S+0,56% M+2,54% 12M-5,45%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,9201R$

D+0,40% S+0,40% M+0,64% 12M-7,76%

🇧🇷Small Caps 108,44pts

D-0,29% S+2,69% M-2,30% 12M-0,54%

Global

🇺🇸S&P 500 7.413,98pts

D+0,82% S-0,79% M-2,19% 12M+19,48%

🇺🇸Nasdaq 100 29.557,72pts

D+1,51% S-2,60% M-2,56% 12M+30,33%

🇺🇸Dow Jones 52.103,60pts

D+0,44% S+0,76% M+2,10% 12M+18,16%

🇺🇸Treasury 10y 4,40%

D-0,23% S-1,35% M-2,22% 12M+2,56%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 73,84US$

D+2,57% S-5,21% M-19,78% 12M+9,21%

🛢️Petróleo WTI 70,62US$

D+2,01% S-5,61% M-19,16% 12M+8,46%

🥇Ouro 4.041,10US$

D-0,92% S-3,37% M-11,39% 12M+22,67%

⛏️Minério de ferro 100,33US$

D-0,04% S-0,80% M-8,18% 12M+6,20%

☕Café (ICE) 276,95US¢/lb

D-3,42% S-0,02% M+4,27% 12M-9,71%

🌱Soja (CBOT) 1.138,75US¢/bu

D+1,11% S+2,06% M-4,04% 12M+11,18%

🌽Milho (CBOT) 429,50US¢/bu

D+4,06% S+4,37% M-3,86% 12M+2,14%

Cripto

🪙Bitcoin 59.706US$

D+0,29% S-6,64% M-19,05% 12M-44,91%

🪙Ethereum 1.578US$

D+0,47% S-8,62% M-21,87% 12M-36,92%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 69.361pts

D-4,15% S-2,65% M+6,71% 12M+71,31%

🇭🇰Hang Seng 22.672pts

D-1,76% S-5,24% M-10,49% 12M-5,82%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 636,11pts

D+0,04% S-0,49% M+1,62% 12M+17,50%

🇬🇧FTSE 100 10.484pts

D-0,23% S+0,44% M+0,72% 12M+19,67%

🇩🇪DAX 24.627pts

D-0,18% S-2,04% M-1,90% 12M+3,00%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.469,75pts

D+0,92% S-0,95% M-1,66% 12M+19,44%

🇺🇸Nasdaq fut. 29.798,75pts

D+1,47% S-2,79% M-1,99% 12M+30,16%

🇺🇸Dow fut. 52.489pts

D+0,54% S+0,71% M+2,76% 12M+18,25%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 101,13

D-0,23% S+0,11% M+2,25% 12M+4,39%

🇺🇸Treasury 2y 4,09%

D-0,49% S-2,39% M+2,00% 12M+9,36%

🇺🇸Treasury 10y 4,40%

D-0,23% S-1,35% M-2,22% 12M+2,56%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,72%

acumulado

Focus IPCA

5,33%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,1695

BCB

DI 1 ano

13,79%

nominal

DI 5 anos

14,31%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	-0,4 bi	-9,9 bi	-29,1 bi	+31,9 bi
Institucional	+0,2 bi	+4,6 bi	+18,9 bi	-50,0 bi
Pessoa física	-0,1 bi	+3,5 bi	+10,2 bi	+3,5 bi
Inst. Financeira	+0,2 bi	+1,4 bi	+2,1 bi	+3,3 bi
Outros	+0,0 bi	+0,3 bi	-2,1 bi	+11,4 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 338,65BRL/@

D-0,40%S-1,98%Mn/d12Mn/d

🌱Soja 133,87BRL/sc60kg

D-0,21%S+0,78%Mn/d12Mn/d

🌽Milho 63,45BRL/sc60kg

D+0,28%S+0,76%Mn/d12Mn/d

☕Café arábica 1.517,04BRL/sc60kg

D-0,91%S+0,88%Mn/d12Mn/d

Empresas

Jota: captou US$ 30 milhões em Série A e foi avaliada em US$ 185 milhões post-money
JBS e Âmbar: projeto de biometano prevê aumento de produção de 8 mil m³ por dia para 20 mil m³ por dia até fevereiro de 2027