Boletim de Mercado

Abertura

28 de julho de 2026 · 08h11

Análise do dia

Expectativas de inflação e balanços globais ditam o ritmo dos mercados

Com o IPCA-15 sob escrutínio antes de decisões monetárias cruciais, investidores equilibram dados de consumo corporativo e a recuperação do fluxo estrangeiro.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 28 de julho de 2026

🇧🇷EWZ (Brasil)

35,87

+0,39%

🛢️Brent

86,43

-2,18%

🇺🇸Dólar

5,1115

+0,57%

🇧🇷DI 5 anos

14,69%

EWZ · Brasil

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Cenário externo

Os mercados globais iniciam o dia em compasso de espera, com as atenções voltadas para a iminente decisão sobre as taxas de juros nos Estados Unidos e o avanço da temporada de balanços corporativos. Embora a expectativa amplamente compartilhada seja de manutenção dos juros pelo Federal Reserve nesta quarta-feira, agentes buscam indicações claras sobre os próximos passos da autoridade monetária, em meio a projeções de corte de juros para setembro. No front de resultados, a Coca-Cola superou as estimativas de Wall Street ao registrar lucro líquido ajustado de 97 centavos de dólar por ação no segundo trimestre, revisando para cima suas projeções de receitas orgânicas e lucros para o ano.

Cenário nacional

No ambiente doméstico, o principal catalisador para as negociações é a divulgação do IPCA-15 de julho. A prévia da inflação oficial do país é vista sob forte expectativa após números mais moderados colhidos no mês anterior. A estimativa mediana aponta para uma desaceleração, projetando avanço de 0,21% contra 0,41% da leitura de junho, o que pode reduzir a inflação acumulada em doze meses para a casa de 4,67%. Um eventual arrefecimento dos preços, puxado especialmente pelo grupo de alimentos, tem potencial para aliviar as pressões sobre a curva futura de juros do país.

Fluxo de capital

A perspectiva de desaceleração inflacionária e o patamar atrativo de valuation da bolsa brasileira têm sustentado uma recuperação no apetite do investidor externo. Após um saldo líquido negativo de R$ 7,785 bilhões em junho, a primeira metade de julho marcou uma retomada técnica de ingressos estrangeiros na B3, acumulando saldo positivo de R$ 2,351 bilhões. Este movimento, embora dependente da estabilização das discussões fiscais locais e do ambiente de juros globais, sinaliza um alívio técnico importante para os ativos domésticos.

Setor corporativo

A agenda corporativa também se apresenta movimentada, liderada pela expectativa em relação ao relatório de produção e vendas da Petrobras, que será conhecido após o fechamento dos negócios. Adicionalmente, no mercado local, a Telefônica Brasil (VIVT3) reportou um crescimento de 17% no seu lucro líquido do segundo trimestre, alcançando R$ 1,6 bilhão, impulsionada por seus segmentos de fibra ótica e planos pós-pagos. Em outra frente, o Grupo Toky (TOKY3), que se encontra em recuperação judicial, teve aprovado em assembleia de acionistas o grupamento de suas ações na proporção de 20 para 1 para fins de enquadramento regulatório.

Matérias consultadas · 10 fontes

• Grupo Toky (TOKY3) aprova grupamento na proporção de 20 para 1 (InfoMoney)• Na véspera da reunião do Fed, IPCA-15 e números da Petrobras s… (Valor Investe)• EUA avançam em testes de microrreator nuclear: “cabe num camin… (Brazil Journal)• LeBron pode movimentar até US$ 430 mi na economia da Filadélfia (Poder360)• Johnson & Johnson oferece R$ 28 bilhões para encerrar processo… (G1 Economia)• LW Soluções Metálicas investe em nova sede no Rio Grande do Sul (Folha Mercado)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Abertura

28 de julho de 2026 · 08h11

Na agenda próximos eventos de mercado

amanhã Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US04/09 Payroll (emprego EUA)US16/09 Decisão do Copom (Selic)BR16/09 Decisão do FOMC (Fed)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷EWZ (Brasil) 35,87US$

D+0,39% S+1,10% M+3,46% 12M+41,33%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1115R$

D+0,57% S+0,14% M-1,59% 12M-8,15%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,8056R$

D+0,38% S-0,26% M-1,54% 12M-11,17%

Global

🇺🇸S&P 500 7.413,18pts

D+0,02% S-0,40% M+0,80% 12M+16,02%

🇺🇸Nasdaq 100 28.039,21pts

D-0,32% S-1,98% M-3,71% 12M+20,05%

🇺🇸Dow Jones 52.210,08pts

D+0,51% S+0,72% M+0,64% 12M+16,44%

🇺🇸Treasury 10y 4,69%

D-0,42% S+3,08% M+6,35% 12M+5,87%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 86,43US$

D-2,18% S-5,03% M+20,06% 12M+23,40%

🛢️Petróleo WTI 81,11US$

D-1,82% S-4,48% M+17,16% 12M+21,59%

🥇Ouro 4.026,70US$

D-1,17% S-1,09% M-1,27% 12M+21,69%

⛏️Minério de ferro 98,35US$

D-0,07% S-0,35% M-1,97% 12M-0,32%

☕Café (ICE) 344,25US¢/lb

D+6,07% S+3,71% M+20,05% 12M+14,10%

🌱Soja (CBOT) 1.207,50US¢/bu

D-0,08% S-0,98% M+7,21% 12M+22,12%

🌽Milho (CBOT) 474,75US¢/bu

D+5,09% S+4,86% M+15,02% 12M+20,57%

Cripto

🪙Bitcoin 63.339US$

D-0,61% S-4,76% M+6,39% 12M-46,29%

🪙Ethereum 1.873US$

D-0,92% S-2,86% M+19,28% 12M-50,54%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 62.365pts

D-3,95% S-5,84% M-10,09% 12M+52,12%

🇭🇰Hang Seng 25.311pts

D+0,41% S+0,71% M+11,64% 12M-0,98%

🇨🇳Shanghai 3.813pts

D-1,16% S-1,32% M-5,31% 12M+5,99%

🇰🇷Kospi 6.024pts

D-10,84% S-10,73% M-28,39% 12M+87,68%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 645,73pts

D+0,17% S+0,39% M+1,55% 12M+17,67%

🇬🇧FTSE 100 10.836pts

D+0,50% S+2,36% M+3,12% 12M+19,32%

🇩🇪DAX 25.456pts

D+0,37% S+1,78% M+3,18% 12M+6,20%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.442,00pts

D-0,08% S-1,37% M+0,54% 12M+15,87%

🇺🇸Nasdaq fut. 27.932,75pts

D-0,91% S-4,72% M-4,89% 12M+18,91%

🇺🇸Dow fut. 52.565pts

D+0,35% S+0,23% M+0,68% 12M+16,78%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 101,59

D+0,12% S+0,41% M+0,23% 12M+2,97%

🇺🇸Treasury 2y 4,33%

D-0,92% S+3,59% M+5,35% 12M+10,74%

🇺🇸Treasury 10y 4,69%

D-0,42% S+3,08% M+6,35% 12M+5,87%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,64%

acumulado

Focus IPCA

5,12%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,1005

BCB

DI 1 ano

14,00%

nominal

DI 5 anos

14,69%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	-1,2 bi	+3,0 bi	-6,9 bi	+41,3 bi
Institucional	+0,7 bi	-7,4 bi	-3,0 bi	-57,6 bi
Pessoa física	+0,4 bi	+2,1 bi	+6,0 bi	+4,9 bi
Inst. Financeira	+0,2 bi	+2,2 bi	+3,7 bi	+0,4 bi
Outros	-0,0 bi	+0,1 bi	+0,2 bi	+11,0 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 344,25BRL/@

D+0,01%S+2,12%M+1,65%12Mn/d

🌱Soja 147,75BRL/sc60kg

D-0,42%S+3,58%M+10,37%12Mn/d

🌽Milho 65,47BRL/sc60kg

D-0,41%S+0,38%M+3,18%12Mn/d

☕Café arábica 1.725,66BRL/sc60kg

D+2,95%S-1,58%M+13,75%12Mn/d

Empresas

Grupo Toky (TOKY3): Aprovação de grupamento de suas ações ordinárias na proporção de 20 para 1.
Telefônica Brasil (VIVT3): Lucro líquido cresceu 17% no segundo trimestre, atingindo R$ 1,6 bilhão.
Johnson & Johnson: Proposta de US$ 5,5 bilhões para resolução e encerramento de processos judiciais de talco nos EUA.
TIM (TIMS3): Aprovação de aportes de capital de até R$ 670 milhões em suas empresas subsidiárias.