Boletim de Mercado

Atualização

18 de agosto de 2026 · 13h03

Análise do dia

Fusões regionais e mudanças na alocação lideram a agenda dos investidores

Em meio a uma onda de consolidação de ativos na América Latina, o mercado acompanha reestruturações regulatórias, disputas corporativas e a evolução nos hábitos de investimento domésticos.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 18 de agosto de 2026

🇧🇷Ibovespa

166.756

-0,02%

🛢️Brent

91,77

+0,99%

🇺🇸Dólar

5,2047

-0,33%

🇧🇷DI 5 anos

14,73%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Cenário de abertura

O mercado financeiro doméstico encerrou a sessão em patamar de quase estabilidade, com o Ibovespa recuando ligeiros 0,02% aos 166.755,70 pontos, em um dia marcado pela cautela externa. Nos Estados Unidos, os principais índices acionários registraram perdas mais acentuadas: o Nasdaq recuou 1,50% e o S&P 500 caiu 0,53%, pressionados pela elevação dos rendimentos dos títulos públicos de 10 anos (Treasuries), que subiram 1,08% para o patamar de 4,68% ao ano. No mercado cambial, o dólar comercial registrou desvalorização de 0,33%, cotado a R$ 5,20, enquanto o petróleo do tipo Brent avançou 0,99%, alcançando os US$ 91,77 o barril, impulsionado por tensões geopolíticas renovadas no Oriente Médio.

Fusões & aquisições

A dinâmica corporativa na América Latina tem sido caracterizada por uma expressiva onda de consolidação e reestruturações societárias. De acordo com análise do Bradesco BBI, grandes grupos estrangeiros têm aproveitado o prêmio de avaliação de suas ações no exterior frente aos múltiplos deprimidos das companhias latino-americanas para realizar ofertas públicas e fechar o capital de suas subsidiárias. Essa tendência ficou evidente em transações recentes de grande porte, como a proposta do Santander Espanha pelos 10% restantes de circulação do Santander Brasil, a aquisição do controle da Brava Energia pela estatal colombiana Ecopetrol, e a associação entre Chinalco e Rio Tinto para assumir o controle da CBA.

Governança & consolidação

No âmbito doméstico, o mercado financeiro acompanha os desdobramentos na gestora de recursos Apex Partners. A Justiça determinou o bloqueio de bens e a quebra de sigilo bancário do ex-presidente Fernando Cinelli após a identificação de inconsistências financeiras pela própria companhia, cujas investigações preliminares apontam transações atípicas estimadas entre R$ 5 milhões e R$ 28 milhões destinadas a contas pessoais do executivo. Em paralelo, a indústria de assessoria de investimentos passa por uma consolidação estrutural significativa: o número médio de assessores por escritório saltou de quatro para dezenove profissionais na última década, refletindo uma busca por escala institucional mesmo com a redução de 27% no número total de escritórios desde 2012.

Perfil de investimento

No segmento de varejo e alocação de recursos, o perfil de investimento do brasileiro apresenta transformações estruturais profundas. Uma pesquisa nacional realizada pela Paradigma em parceria com o Datafolha revelou que 17,2% dos brasileiros com mais de 16 anos já aplicaram recursos em criptoativos, um percentual que supera a penetração direta de CDBs e títulos públicos (15,1%) e de ações negociadas em bolsa (7,4%). Ao mesmo tempo, no setor bancário tradicional, instituições focadas em nichos específicos ganham atenção de grandes analistas: o Citi iniciou a cobertura do Banco Mercantil com recomendação de compra, destacando a eficiência do modelo híbrido voltado à população acima de 50 anos e projetando um retorno sobre o patrimônio (ROE) sustentável de 23,5%.

Matérias consultadas · 9 fontes

• Após Santander e Brava, BBI aponta “predadores” e empresas que… (InfoMoney)• Justiça bloqueia bens de ex-presidente da Apex Partners por mo… (Valor Investe)• Apex aponta transferências suspeitas de R$ 28 milhões de ex-pr… (Valor Finanças)• Citi inicia Banco Mercantil com ‘buy’, o ‘banco dos clientes 5… (Brazil Journal)• PF realiza operação contra garimpo ilegal em terra indígena no… (Poder360)• Disney processa governo Trump para barrar ameaça contra emisso… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Atualização

18 de agosto de 2026 · 13h03

Na agenda próximos eventos de mercado

04/09 Payroll (emprego EUA)US16/09 Decisão do Copom (Selic)BR16/09 Decisão do FOMC (Fed)US02/10 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 166.756pts

D-0,02% S-0,67% M-4,01% 12M+21,43%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,2047R$

D-0,33% S+1,93% M+1,78% 12M-3,62%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 6,0255R$

D-0,22% S+2,31% M+3,04% 12M-4,62%

🇧🇷Small Caps 99,58pts

D-0,54% S-1,60% M-7,31% 12M-4,72%

Global

🇺🇸S&P 500 7.704,03pts

D-0,53% S-0,31% M+3,30% 12M+19,46%

🇺🇸Nasdaq 100 29.544,74pts

D-1,50% S+0,07% M+3,33% 12M+24,59%

🇺🇸Dow Jones 53.354,22pts

D-0,20% S-0,81% M+2,32% 12M+18,80%

🇺🇸Treasury 10y 4,68%

D+1,08% S+0,65% M+2,86% 12M+9,09%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 91,77US$

D+0,99% S+3,22% M+4,17% 12M+37,79%

🛢️Petróleo WTI 84,75US$

D+0,30% S+1,86% M+2,74% 12M+33,63%

🥇Ouro 4.419,60US$

D+0,04% S+0,84% M+10,14% 12M+32,65%

⛏️Minério de ferro 94,95US$

D-0,23% S+0,42% M-3,97% 12M-6,56%

☕Café (ICE) 327,70US¢/lb

D-5,04% S-2,40% M-0,23% 12M-4,63%

🌱Soja (CBOT) 1.224,50US¢/bu

D+1,96% S+6,71% M+1,66% 12M+19,96%

🌽Milho (CBOT) 489,00US¢/bu

D+5,16% S+11,96% M+9,95% 12M+27,68%

Cripto

🪙Bitcoin 64.820US$

D+0,49% S+1,99% M+0,20% 12M-44,24%

🪙Ethereum 1.916US$

D+0,22% S+1,87% M+2,40% 12M-55,56%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 69.220pts

D+0,74% S+3,36% M+7,92% 12M+58,35%

🇭🇰Hang Seng 25.453pts

D+1,34% S-1,87% M+3,63% 12M+1,10%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 651,90pts

D-0,69% S-1,30% M+1,62% 12M+17,67%

🇬🇧FTSE 100 10.728pts

D+0,07% S-1,07% M+1,20% 12M+17,15%

🇩🇪DAX 26.128pts

D-0,80% S-1,00% M+5,22% 12M+7,46%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.723,75pts

D-0,58% S-0,31% M+3,01% 12M+19,39%

🇺🇸Nasdaq fut. 29.621,75pts

D-1,58% S-0,01% M+2,95% 12M+24,47%

🇺🇸Dow fut. 53.421pts

D-0,23% S-0,85% M+2,00% 12M+18,75%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 99,60

D-0,04% S-0,22% M-1,14% 12M+1,46%

🇺🇸Treasury 2y 4,17%

D+0,48% S-0,48% M+0,97% 12M+11,50%

🇺🇸Treasury 10y 4,68%

D+1,08% S+0,65% M+2,86% 12M+9,09%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,00%

a.a.

CDI

0,0517%

diário

IPCA 12m

4,44%

acumulado

Focus IPCA

5,02%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,2014

BCB

DI 1 ano

13,97%

nominal

DI 5 anos

14,73%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	-2,5 bi	-17,9 bi	-20,1 bi	+24,0 bi
Institucional	+1,7 bi	+9,6 bi	+5,2 bi	-43,7 bi
Pessoa física	+0,3 bi	+2,2 bi	+4,9 bi	+5,1 bi
Inst. Financeira	+0,3 bi	+4,2 bi	+6,1 bi	+1,5 bi
Outros	+0,2 bi	+1,8 bi	+3,9 bi	+13,1 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 345,05BRL/@

D-0,49%S-0,71%M+3,46%12Mn/d

🌱Soja 150,14BRL/sc60kg

D+0,80%S+3,57%M+6,47%12Mn/d

🌽Milho 66,71BRL/sc60kg

D+0,54%S+1,65%M+2,73%12Mn/d

☕Café arábica 1.784,82BRL/sc60kg

D-0,52%S+1,98%M+4,24%12Mn/d

Empresas

Santander Brasil (SANB11): controladora espanhola lança oferta para adquirir cerca de 10% das ações em circulação da subsidiária brasileira
Brava Energia (BRAV3): petroleira estatal colombiana Ecopetrol assume o controle da companhia após oferta pública
CBA (CBAV3): Chinalco e Rio Tinto realizam associação para assumir o controle da produtora brasileira de alumínio