Boletim de Mercado

Fechamento

17 de setembro de 2026 · 17h33

Análise do dia

O equilíbrio sutil entre a recuperação externa e as pressões fiscais locais

Bolsa avança e dólar recua em dia marcado por otimismo tecnológico no exterior e novos alertas sobre o orçamento doméstico.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 17 de setembro de 2026

🇧🇷Ibovespa

185.992

+0,24%

🛢️Brent

104,14

-1,60%

🇺🇸Dólar

5,1324

-0,20%

🇧🇷DI 5 anos

14,30%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Panorama dos mercados

O mercado global de capitais viveu um dia de recuperação, digerindo as decisões recentes de política monetária nos Estados Unidos com otimismo. O índice S&P 500 avançou 1,14% e a Nasdaq subiu 1,73%, impulsionados por ações de tecnologia e pelo setor de semicondutores. No ambiente doméstico, o Ibovespa operou em terreno positivo, registrando leve alta de 0,24% aos 185.992 pontos. O dólar à vista acompanhou a melhora externa e recuou 0,20%, cotado a R$ 5,13, após oscilar no início do pregão em reação a anúncios no front fiscal que trouxeram volatilidade temporária aos ativos.

Crédito privado

No mercado de capitais brasileiro, especialistas e gestores reunidos em fórum setorial emitiram alertas sobre o excesso de alocação de pessoas físicas em crédito privado. Com o fraco desempenho de ações e multimercados nos últimos anos, houve uma migração expressiva para debêntures e outros papéis corporativos. No entanto, o alerta recai sobre prazos excessivamente longos e a baixa liquidez desses ativos em momentos de estresse. A recomendação implícita dos especialistas é recalibrar os portfólios com maior diversificação, exigindo rigor no monitoramento de riscos.

Tensão fiscal

O cenário fiscal doméstico voltou ao centro das atenções com o anúncio de um reajuste de 15% nos benefícios do Bolsa Família, elevando o piso do programa para R$ 691. A medida terá um impacto estimado de R$ 5,8 bilhões em 2026 e de R$ 22 bilhões em 2027. Economistas questionaram o momento da decisão, tomada às vésperas de períodos eleitorais, o que acirrou as discussões sobre o cumprimento de metas e o equilíbrio das contas públicas. Além disso, a proposta orçamentária de 2027 prevê um salário mínimo de R$ 1.741, gerando acréscimo projetado de R$ 49,6 bilhões em despesas.

Energia & derivativos

O mercado de energia elétrica passa por transformações estruturais após episódios recentes de recuperação judicial no setor de comercialização. A busca por mitigação de riscos gerou um salto de 300% no estoque de contratos derivativos de energia na BBCE em doze meses, atingindo o recorde de R$ 10 bilhões em agosto. Para aumentar a segurança das operações, a plataforma desenvolve, em parceria com o Bradesco, um mecanismo de negociação garantido por colateral diário, previsto para estrear no início de 2027. O modelo busca trazer ao setor elétrico proteções típicas do mercado financeiro.

Matérias consultadas · 9 fontes

• Lula defende reajuste do salário mínimo para aposentados e cri… (InfoMoney)• Brasileiro investiu mais em crédito privado do que deveria, al… (Valor Investe)• Banco Digimais, de Edir Macedo, tem prejuízo de R$ 581,4 milhõ… (Valor Finanças)• No mercado de energia, risco maior movimenta derivativos, cola… (Brazil Journal)• Entenda as operações contra infiltração do PCC nos ônibus de SP (Poder360)• Bolsa Família maior antes da eleição: economistas questionam '… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Fechamento

17 de setembro de 2026 · 17h33

Na agenda próximos eventos de mercado

02/10 Payroll (emprego EUA)US28/10 Decisão do FOMC (Fed)US04/11 Decisão do Copom (Selic)BR06/11 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 185.992pts

D+0,24% S-1,21% M+11,82% 12M+27,75%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1324R$

D-0,20% S+0,57% M-1,35% 12M-3,09%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,8890R$

D-0,65% S-0,71% M-2,18% 12M-6,25%

🇧🇷Small Caps 109,79pts

D-0,19% S-2,24% M+10,90% 12M-2,84%

Global

🇺🇸S&P 500 7.637,76pts

D+1,14% S+0,61% M-0,70% 12M+15,17%

🇺🇸Nasdaq 100 29.446,98pts

D+1,73% S+1,18% M-0,15% 12M+20,41%

🇺🇸Dow Jones 51.778,04pts

D+0,61% S-0,55% M-2,93% 12M+12,21%

🇺🇸Treasury 10y 5,01%

D+0,20% S+3,73% M+6,14% 12M+24,01%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 104,14US$

D-1,60% S-3,24% M+14,41% 12M+53,26%

🛢️Petróleo WTI 101,26US$

D-1,14% S-1,19% M+19,21% 12M+58,10%

🥇Ouro 4.382,20US$

D-0,12% S-0,57% M-0,87% 12M+17,87%

⛏️Minério de ferro 97,41US$

D+0,00% S-1,97% M+2,59% 12M-7,49%

☕Café (ICE) 276,75US¢/lb

D-6,46% S-12,23% M-23,84% 12M-28,77%

🌱Soja (CBOT) 1.319,50US¢/bu

D-0,08% S+0,27% M+9,89% 12M+26,42%

🌽Milho (CBOT) 531,00US¢/bu

D-0,61% S+3,31% M+14,62% 12M+24,43%

Cripto

🪙Bitcoin 76.639US$

D+0,64% S+0,09% M+18,49% 12M-34,20%

🪙Ethereum 2.456US$

D+1,64% S+0,76% M+28,14% 12M-46,53%

Destaques do pregão 🏆 maiores altas e baixas dos índices

🇧🇷 Ibovespa +0,24%

🇧🇷 Small Caps -0,19%

🇺🇸 S&P 500 +1,14%

🏆🇺🇸 Nasdaq +1,73%

🏢 IFIX -0,08%

🇺🇸 Dólar -0,20% R$ 5,1324

🇪🇺 Euro -0,65% R$ 5,8890

🪙 Bitcoin +0,64%

🏆🪙 Ether +1,64%

🏆🛢️ Petróleo -1,60%

🥇 Ouro -0,12%

🏆☕ Café -1,38%

🌱 Soja +0,80%

🌽 Milho -0,27%

🐂 Boi +0,37%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 63.923pts

D+0,69% S-1,87% M-7,65% 12M+42,72%

🇭🇰Hang Seng 24.714pts

D+0,19% S-2,22% M-2,91% 12M-8,16%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi 6.718pts

D+1,37% S-4,73% M-3,73% 12M+96,81%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 642,60pts

D+0,86% S+1,04% M-1,43% 12M+16,70%

🇬🇧FTSE 100 10.816pts

D+1,19% S+1,95% M+0,82% 12M+17,46%

🇩🇪DAX 25.717pts

D+0,70% S+1,40% M-1,58% 12M+10,09%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.702,00pts

D+1,93% S+1,36% M-0,16% 12M+16,67%

🇺🇸Nasdaq fut. 29.716,75pts

D+2,60% S+2,00% M+0,44% 12M+22,68%

🇺🇸Dow fut. 52.203pts

D+1,35% S+0,21% M-2,25% 12M+13,43%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 100,24

D-0,07% S+1,16% M+0,59% 12M+3,48%

🇺🇸Treasury 2y 4,74%

D+1,50% S+7,00% M+13,13% 12M+35,04%

🇺🇸Treasury 10y 5,01%

D+0,20% S+3,73% M+6,14% 12M+24,01%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

13,75%

a.a.

CDI

0,0517%

diário

IPCA 12m

4,22%

acumulado

Focus IPCA

4,90%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,1521

BCB

DI 1 ano

13,62%

nominal

DI 5 anos

14,30%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+0,2 bi	+7,3 bi	-13,0 bi	+27,9 bi
Institucional	-0,1 bi	-4,8 bi	+8,5 bi	-42,7 bi
Pessoa física	-0,1 bi	-1,9 bi	-0,1 bi	+6,4 bi
Inst. Financeira	+0,0 bi	-0,8 bi	+2,4 bi	+0,6 bi
Outros	-0,0 bi	+0,2 bi	+2,2 bi	+7,8 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 352,30BRL/@

D+0,37%S+0,80%M+2,10%12Mn/d

🌱Soja 161,88BRL/sc60kg

D+0,80%S+1,10%M+7,82%12Mn/d

🌽Milho 69,20BRL/sc60kg

D-0,27%S-1,87%M+3,73%12Mn/d

☕Café arábica 1.566,48BRL/sc60kg

D-1,38%S-4,91%M-12,23%12Mn/d

Empresas

Banco Digimais: registrou prejuízo líquido de R$ 581,4 milhões no primeiro semestre e mantém índice de Basileia em patamar negativo de 4,62%.
BBCE: desenvolve em parceria com o Bradesco sistema de colateral diário para mitigar riscos nas operações de comercialização de energia.