Boletim de Mercado

Abertura

17 de julho de 2026 · 08h11

Análise do dia

Geopolítica e atividade doméstica pautam sentimento no mercado

A escalada de tensões entre Estados Unidos e Irã impulsiona o petróleo, enquanto investidores locais aguardam a prévia do PIB e avaliam novas tarifas norte-americanas.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 17 de julho de 2026

🇧🇷EWZ (Brasil)

35,33

-1,53%

🛢️Brent

85,76

+1,82%

🇺🇸Dólar

5,1028

+0,23%

🇧🇷DI 5 anos

14,41%

EWZ · Brasil

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Cenário externo

A retomada das hostilidades entre os Estados Unidos e o Irã no Golfo de Ormuz voltou a elevar a aversão ao risco global e impulsionou as cotações de energia nas primeiras horas do dia. O rompimento da trégua temporária estabelecida no mês passado adiciona uma camada de complexidade às projeções inflacionárias mundiais, com o petróleo tipo Brent avançando 1,82% para a faixa de US$ 85,76 o barril, influenciando diretamente as expectativas de juros nas principais economias.

Câmbio e tarifas

No mercado interno, a confirmação de novas tarifas de 25% impostas pelos Estados Unidos sobre produtos brasileiros provocou volatilidade, levando o dólar a flertar com a estabilização próxima aos R$ 5,10, em uma alta intradiária de 0,23%. No entanto, analistas apontam que o impacto corporativo imediato tende a ser diluído, uma vez que grandes exportadoras nacionais de peso, como Vale e Suzano, mantêm seu foco comercial direcionado majoritariamente à demanda asiática, além de setores estratégicos como proteína animal e aeronáutico terem sido poupados da lista de sobretaxas.

Atividade doméstica

A agenda econômica do dia é liderada pela divulgação do Índice de Atividade Econômica do Banco Central, o IBC-Br, referente ao mês de maio. O indicador, amplamente monitorado como uma prévia do comportamento do Produto Interno Bruto, tem uma mediana de mercado que aponta para um recuo de 0,2% em relação a abril. O resultado ajudará a calibrar as projeções sobre o vigor da demanda interna e suas consequências na condução da política monetária pelo Comitê de Política Monetária, que mantém a taxa Selic em 14,25% ao ano.

Infraestrutura regional

Um novo passo de integração foi dado com a assinatura de um memorando de entendimento entre Brasil, Argentina, Chile e Paraguai para a construção de um acordo de Céu Único Sul-Americano. A medida busca implementar a chamada sétima liberdade do ar, permitindo a operação de voos entre as nações sem a necessidade de partida do país de origem das companhias aéreas. O movimento é visto pelo mercado de concessões e infraestrutura como um vetor relevante para estimular a concorrência interna e a eficiência tarifária no médio prazo.

Matérias consultadas · 10 fontes

• Grupo Vamos (VAMO3) registra receita de R$ 1,55 bi no 2º tri, … (InfoMoney)• Como 'prévia do PIB', escalada da guerra e tensões eleitorais … (Valor Investe)• Agenda do dia: IBC-Br e sentimento do consumidor nos EUA são d… (Valor Finanças)• “Céu Único”: Brasil dá passo para acordo que pode mudar o merc… (Brazil Journal)• Anvisa suspende importação de colírio Zonidra (Poder360)• Sobe na guerra, não cai na trégua: por que os preços da gasoli… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Abertura

17 de julho de 2026 · 08h11

Na agenda próximos eventos de mercado

29/07 Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US04/09 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷EWZ (Brasil) 35,33US$

D-1,53% S+1,06% M+2,67% 12M+33,32%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1028R$

D+0,23% S-0,61% M+0,02% 12M-8,33%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,8294R$

D-0,08% S-0,61% M-1,48% 12M-9,88%

Global

🇺🇸S&P 500 7.533,77pts

D-0,51% S-0,13% M+0,30% 12M+19,63%

🇺🇸Nasdaq 100 29.025,77pts

D-1,62% S-2,36% M-3,14% 12M+25,76%

🇺🇸Dow Jones 52.552,97pts

D-0,20% S+0,12% M+1,06% 12M+18,14%

🇺🇸Treasury 10y 4,55%

D-0,66% S-0,22% M+1,79% 12M+1,11%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 85,76US$

D+1,82% S+12,83% M+7,81% 12M+23,36%

🛢️Petróleo WTI 79,95US$

D+1,27% S+11,96% M+4,12% 12M+18,37%

🥇Ouro 3.996,00US$

D+0,26% S-2,63% M-8,33% 12M+19,64%

⛏️Minério de ferro 98,81US$

D-0,07% S+0,24% M-2,80% 12M+1,68%

☕Café (ICE) 315,95US¢/lb

D-1,67% S-7,89% M+13,71% 12M+1,10%

🌱Soja (CBOT) 1.194,25US¢/bu

D-0,06% S-0,19% M+5,50% 12M+16,91%

🌽Milho (CBOT) 462,25US¢/bu

D+4,70% S+5,54% M+9,80% 12M+14,99%

Cripto

🪙Bitcoin 63.048US$

D-1,16% S-1,68% M-2,13% 12M-47,15%

🪙Ethereum 1.834US$

D-1,59% S+2,11% M+4,90% 12M-47,26%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 64.141pts

D-4,03% S-6,44% M-8,24% 12M+60,75%

🇭🇰Hang Seng 24.562pts

D-1,78% S+1,60% M+1,03% 12M+0,26%

🇨🇳Shanghai 3.764pts

D-3,05% S-5,81% M-8,37% 12M+7,03%

🇰🇷Kospi 6.821pts

D-6,37% S-6,46% M-21,84% 12M+114,05%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 640,47pts

D-0,51% S-0,10% M+0,18% 12M+17,08%

🇬🇧FTSE 100 10.560pts

D-0,12% S+0,59% M+0,49% 12M+17,69%

🇩🇪DAX 24.773pts

D-0,57% S-1,17% M-0,65% 12M+1,65%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.517,75pts

D-0,79% S-1,35% M+1,26% 12M+18,57%

🇺🇸Nasdaq fut. 28.776,50pts

D-1,54% S-4,18% M-3,07% 12M+23,76%

🇺🇸Dow fut. 52.522pts

D-0,50% S-0,73% M+1,95% 12M+17,45%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 100,85

D+0,12% S-0,12% M+0,76% 12M+2,14%

🇺🇸Treasury 2y 4,13%

D-1,20% S-1,90% M+1,47% 12M+4,56%

🇺🇸Treasury 10y 4,55%

D-0,66% S-0,22% M+1,79% 12M+1,11%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,64%

acumulado

Focus IPCA

5,16%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,0975

BCB

DI 1 ano

13,81%

nominal

DI 5 anos

14,41%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+0,7 bi	-2,2 bi	-10,8 bi	+41,0 bi
Institucional	-0,6 bi	-4,5 bi	+2,9 bi	-55,5 bi
Pessoa física	+0,3 bi	+2,7 bi	+6,3 bi	+3,2 bi
Inst. Financeira	-0,4 bi	+1,8 bi	+2,0 bi	-0,7 bi
Outros	+0,1 bi	+2,0 bi	-0,4 bi	+12,0 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 331,15BRL/@

D+0,59%S+1,99%M-5,24%12Mn/d

🌱Soja 140,58BRL/sc60kg

D+0,42%S+0,24%M+6,29%12Mn/d

🌽Milho 64,87BRL/sc60kg

D+0,15%S+0,78%M+2,89%12Mn/d

☕Café arábica 1.706,75BRL/sc60kg

D-1,81%S-3,18%M+15,78%12Mn/d

Empresas

Grupo Vamos (VAMO3): registrou receita líquida consolidada de R$ 1,55 bilhão no segundo trimestre de 2026, apresentando um aumento anual de 10,1%.
Anvisa: determinou a suspensão da importação de todos os lotes do medicamento oftálmico Zonidra, fabricado pela francesa Excelvision e comercializado nacionalmente pela Cristália.
Telefônica Brasil (VIVT3): anunciou a distribuição de R$ 500 milhões sob a forma de proventos para a sua base acionária.