Boletim de Mercado

Atualização

15 de julho de 2026 · 13h03

Análise do dia

Aperto nos prêmios locais reflete as tensões geopolíticas e fiscais

Mesmo diante do alívio inflacionário nos Estados Unidos, a cautela fiscal doméstica e as ameaças tarifárias globais sustentam a pressão sobre os ativos brasileiros.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 15 de julho de 2026

🇧🇷Ibovespa

175.708

-0,53%

🛢️Brent

83,99

-0,87%

🇺🇸Dólar

5,0799

-1,32%

🇧🇷DI 5 anos

14,45%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Câmbio e juros

O Ibovespa encerrou a sessão em queda de 0,53%, aos 175.707,73 pontos, descolando-se do viés positivo observado em parte das bolsas de Nova York. No câmbio, o dólar registrou recuo de 1,32%, cotado a R$ 5,08, amparado por dados favoráveis de inflação nos Estados Unidos. Apesar desse movimento, a curva de juros doméstica manteve a pressão de alta, com investidores demonstrando contínua cautela com o cenário fiscal brasileiro e os potenciais impactos de novas tarifas comerciais globais.

Renda fixa

O estresse fiscal refletiu-se diretamente nas taxas dos títulos públicos atrelados à inflação (IPCA+), que voltaram a subir no Tesouro Direto. Mesmo após o alívio temporário decorrente de dados de inflação local abaixo do esperado, a demanda reduzida tem forçado o Tesouro Nacional a limitar a oferta de papéis, enquanto os investidores exigem prêmios elevados. Nesse cenário de aversão ao risco, o rendimento do Tesouro Prefixado 2029 manteve estabilidade em patamares elevados, cotado a 14,08%.

Setor corporativo

No universo corporativo, as ações da Ânima Educação desabaram cerca de 30% após o anúncio da aquisição da FMU por R$ 410 milhões, somada à absorção de uma dívida de R$ 150 milhões. A transação foi avaliada pelo mercado como de múltiplo elevado, o que alterou a tese de desalavancagem e distribuição de proventos da companhia. Em contrapartida, o Nubank anunciou uma reorganização na América Latina com a promoção de Livia Chanes ao cargo de CEO regional, fortalecendo a expansão após a recente obtenção de licença bancária no México.

Agronegócio e clima

O agronegócio recebeu importantes definições com o acordo entre o Ministério da Fazenda e a Câmara dos Deputados para a renegociação de dívidas de produtores rurais afetados por eventos climáticos extremos. O plano prevê prazos de pagamento de até dez anos para os casos mais severos, com taxas de juros que variam de 5% a 12% ao ano. O suporte financeiro ganha urgência diante dos novos alertas para o Rio Grande do Sul, que enfrenta riscos de tempestades severas e acumulados de chuva de até 400 milímetros sob influência do fenômeno El Niño.

Matérias consultadas · 9 fontes

• Sob influência do El Niño, RS entra em alerta para chuva forte… (InfoMoney)• Tesouro Direto: mesmo com alívio externo, IPCA+ volta a subir (Valor Investe)• Nubank anuncia reorganização na América Latina e promove Livia… (Valor Finanças)• Nos leilões de rodovias, “o céu é o limite” para o Opportunity… (Brazil Journal)• PF faz operação contra bets ilegais e bloqueia R$ 951 milhões (Poder360)• Dívidas rurais: Fazenda e Câmara fecham acordo sobre renegocia… (G1 Economia)

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Os Números do Dia

Atualização

15 de julho de 2026 · 13h03

Na agenda próximos eventos de mercado

29/07 Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 175.708pts

D-0,53% S+2,96% M+3,11% 12M+29,91%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,0799R$

D-1,32% S-1,76% M+0,38% 12M-9,08%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,8083R$

D-0,79% S-1,38% M-1,03% 12M-10,78%

🇧🇷Small Caps 109,73pts

D-0,61% S+3,96% M+1,79% 12M+4,50%

Global

🇺🇸S&P 500 7.552,38pts

D+0,12% S+0,93% M-0,03% 12M+20,96%

🇺🇸Nasdaq 100 29.376,92pts

D-0,71% S+0,43% M-3,82% 12M+28,37%

🇺🇸Dow Jones 52.637,84pts

D+0,25% S+0,55% M+1,87% 12M+19,57%

🇺🇸Treasury 10y 4,62%

D+1,32% S+3,12% M+3,12% 12M+4,29%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 83,99US$

D-0,87% S+7,65% M+0,99% 12M+22,24%

🛢️Petróleo WTI 78,66US$

D-0,86% S+6,99% M-2,59% 12M+18,25%

🥇Ouro 4.056,30US$

D-0,12% S-0,36% M-6,28% 12M+21,82%

⛏️Minério de ferro 98,92US$

D+0,62% S+0,92% M-2,66% 12M+2,51%

☕Café (ICE) 328,90US¢/lb

D-2,46% S+1,43% M+25,08% 12M+9,05%

🌱Soja (CBOT) 1.196,50US¢/bu

D-0,89% S+0,13% M+6,90% 12M+20,25%

🌽Milho (CBOT) 468,50US¢/bu

D+8,01% S+7,76% M+12,76% 12M+16,76%

Cripto

🪙Bitcoin 65.389US$

D+0,67% S+5,03% M-1,36% 12M-44,48%

🪙Ethereum 1.930US$

D+2,14% S+10,75% M+7,52% 12M-38,53%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 67.744pts

D+0,74% S-0,75% M+2,61% 12M+70,73%

🇭🇰Hang Seng 24.341pts

D+0,52% S+3,59% M-1,53% 12M-1,01%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 642,71pts

D+0,10% S+1,07% M+1,30% 12M+17,94%

🇬🇧FTSE 100 10.516pts

D-0,13% S+0,26% M+0,82% 12M+17,65%

🇩🇪DAX 25.000pts

D-0,59% S+0,41% M+0,42% 12M+3,90%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.596,50pts

D+0,07% S+0,90% M+0,47% 12M+20,89%

🇺🇸Nasdaq fut. 29.582,50pts

D-0,70% S+0,39% M-3,20% 12M+28,30%

🇺🇸Dow fut. 52.921pts

D+0,25% S+0,56% M+2,28% 12M+19,60%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 100,72

D-0,21% S-0,32% M+1,10% 12M+2,13%

🇺🇸Treasury 2y 4,26%

D+1,19% S+3,15% M+4,16% 12M+9,23%

🇺🇸Treasury 10y 4,62%

D+1,32% S+3,12% M+3,12% 12M+4,29%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,64%

acumulado

Focus IPCA

5,16%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,0742

BCB

DI 1 ano

13,99%

nominal

DI 5 anos

14,45%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	-0,2 bi	-2,3 bi	-14,4 bi	+39,9 bi
Institucional	-0,3 bi	-3,9 bi	+9,3 bi	-54,2 bi
Pessoa física	+0,4 bi	+1,8 bi	+6,7 bi	+2,8 bi
Inst. Financeira	+0,2 bi	+2,4 bi	-0,5 bi	-0,2 bi
Outros	-0,0 bi	+2,0 bi	-1,1 bi	+11,7 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 328,10BRL/@

D+1,08%S+0,46%M-7,16%12Mn/d

🌱Soja 140,63BRL/sc60kg

D-0,16%S+0,66%M+8,30%12Mn/d

🌽Milho 64,64BRL/sc60kg

D+0,03%S+0,51%M+0,67%12Mn/d

☕Café arábica 1.755,35BRL/sc60kg

D+1,53%S+1,01%M+23,91%12Mn/d

Empresas

Ânima Educação: aquisição da instituição FMU por R$ 410 milhões e assunção de R$ 150 milhões em dívidas
Nubank: reorganização de sua estrutura na América Latina e promoção de Livia Chanes para acumular a liderança regional
Nova Rodovias: consolidação da joint venture entre Opportunity e 4UM Investimentos com foco em novos leilões rodoviários
Log Commercial Properties: projeção de entrega de 2 milhões de metros quadrados de galpões logísticos até 2028