Boletim de Mercado

Abertura

14 de setembro de 2026 · 08h12

Análise do dia

Petróleo dispara, IA trava e STF pressiona a semana decisiva do Fed e do BC

Brent sobe com a tensão no Oriente Médio, a IA recua em meio a pedidos de desaceleração, e o Brasil aguarda Selic e Focus às vésperas da crise no STF.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 14 de setembro de 2026

🇧🇷EWZ (Brasil)

38,19

-0,96%

🛢️Brent

107,41

+2,68%

🇺🇸Dólar

5,1304

+0,54%

🇧🇷DI 5 anos

14,29%

EWZ · Brasil

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Petróleo & geopolítica

O mercado abre a semana sob forte tensão no Oriente Médio: o Brent avança 2,68% no dia, acumulando alta de 11,56% na semana e mais de 21% no mês, após novos ataques a instalações na Arábia Saudita e a navios no Golfo Pérsico, incluindo o fechamento de um oleoduto saudita que contorna o Estreito de Ormuz. A reunião entre Irã e países árabes do Golfo em Omã, que trataria da abertura do estreito, foi adiada, e cresce o temor de que os preços permaneçam elevados por período prolongado, pressionando a inflação global.

Cenário externo

Wall Street fechou a sexta-feira em alta (S&P 500 +0,86%, Nasdaq +0,91%), mas os futuros recuam nesta segunda depois que lideranças da OpenAI e da Anthropic defenderam desaceleração no desenvolvimento de inteligência artificial por razões de segurança, derrubando papéis do setor na Ásia: SoftBank caiu 10,7% no Japão, SK Hynix 6,35% e Samsung 4,05% na Coreia do Sul. Paralelamente, o mercado precifica alta probabilidade de aumento de juros pelo Federal Reserve, após dado de inflação ao consumidor americano vir acima do esperado.

Câmbio & juros

No Brasil, o dólar sobe 0,54% no dia, a R$ 5,13, ainda com queda de 1,33% no mês e de mais de 4% em doze meses. O Boletim Focus da semana trouxe leve alívio: a mediana de inflação para 2026 recuou de 5,01% para 5,00%, enquanto a Selic segue projetada em 13,75% ao ano. A decisão do Banco Central, esperada para quarta-feira, deve manter a taxa em 14%, na mesma semana em que o Fed também decide seus juros.

STF & política

A crise entre os ministros Alexandre de Moraes e André Mendonça em torno do caso Banco Master segue no centro das atenções, com julgamento marcado para terça-feira sobre a petição relativa às mensagens trocadas entre Moraes e o banqueiro Daniel Vorcaro. O Financial Times avalia que o episódio pode ter peso decisivo na eleição de outubro. No campo eleitoral, a pesquisa Nexus/BTG mostra avaliação negativa do governo Lula em 44% ante 37% de positiva, com desaprovação de 49% e aprovação de 47%, quadro de empate técnico no segundo turno.

Matérias consultadas · 7 fontes

• Cemig (CMIG3; CEMIG4) elege Marco Aurélio Martins Vasconcelos … (InfoMoney)• Com apoio do BNDES, Galapagos lança ETF de energia limpa (Valor Investe)• Bolsas da Ásia fecham em baixa com IA, petróleo e perspectiva … (Valor Finanças)• OPINIÃO. Carece de seriedade (Brazil Journal)• Crise no STF pode ter impacto decisivo na eleição brasileira, … (G1 Economia)• Empresas não financeiras e bancos projetam inflação de formas … (Folha Mercado)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Abertura

14 de setembro de 2026 · 08h12

Na agenda próximos eventos de mercado

16/09 Decisão do Copom (Selic)BR16/09 Decisão do FOMC (Fed)US02/10 Payroll (emprego EUA)US28/10 Decisão do FOMC (Fed)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷EWZ (Brasil) 38,19US$

D-0,96% S+0,87% M+12,79% 12M+32,88%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1304R$

D+0,54% S+0,08% M-1,33% 12M-4,12%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,9235R$

D+0,05% S-0,43% M-1,14% 12M-5,52%

Global

🇺🇸S&P 500 7.656,98pts

D+0,86% S-0,80% M-1,18% 12M+16,29%

🇺🇸Nasdaq 100 29.368,44pts

D+0,91% S-0,59% M-1,26% 12M+21,90%

🇺🇸Dow Jones 52.573,29pts

D+0,98% S-1,57% M-2,23% 12M+14,70%

🇺🇸Treasury 10y 4,95%

D+2,48% S+3,77% M+5,32% 12M+22,52%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 107,41US$

D+2,68% S+11,56% M+21,34% 12M+59,27%

🛢️Petróleo WTI 102,44US$

D+2,39% S+11,98% M+24,32% 12M+61,83%

🥇Ouro 4.334,50US$

D-0,73% S-2,15% M-1,05% 12M+17,71%

⛏️Minério de ferro 98,02US$

D-0,67% S-1,56% M+3,08% 12M-6,92%

☕Café (ICE) 286,80US¢/lb

D-8,56% S-11,55% M-15,17% 12M-33,66%

🌱Soja (CBOT) 1.295,00US¢/bu

D+1,15% S+0,10% M+10,33% 12M+24,19%

🌽Milho (CBOT) 528,75US¢/bu

D+3,63% S+3,27% M+15,20% 12M+24,93%

Cripto

🪙Bitcoin 77.759US$

D+1,20% S-1,72% M+23,38% 12M-32,62%

🪙Ethereum 2.510US$

D+1,34% S+0,77% M+33,45% 12M-45,55%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 63.493pts

D-0,81% S-4,38% M-7,60% 12M+41,40%

🇭🇰Hang Seng 24.918pts

D+0,45% S-1,95% M-0,79% 12M-5,78%

🇨🇳Shanghai 3.885pts

D-0,07% S-1,20% M-1,07% 12M+0,64%

🇰🇷Kospi 6.684pts

D-3,26% S-4,45% M-4,21% 12M+96,18%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 638,21pts

D-0,14% S-1,80% M-2,99% 12M+14,55%

🇬🇧FTSE 100 10.727pts

D+0,72% S-0,88% M-0,22% 12M+15,63%

🇩🇪DAX 25.488pts

D-0,31% S-1,99% M-3,60% 12M+7,32%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.608,25pts

D-0,67% S-1,47% M-2,52% 12M+14,90%

🇺🇸Nasdaq fut. 28.923,50pts

D-1,58% S-2,17% M-4,04% 12M+18,98%

🇺🇸Dow fut. 52.909pts

D+0,62% S-0,99% M-1,67% 12M+15,22%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 99,56

D+0,44% S+0,40% M-0,11% 12M+2,32%

🇺🇸Treasury 2y 4,56%

D+2,93% S+5,07% M+8,06% 12M+28,81%

🇺🇸Treasury 10y 4,95%

D+2,48% S+3,77% M+5,32% 12M+22,52%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,00%

a.a.

CDI

0,0517%

diário

IPCA 12m

4,22%

acumulado

Focus IPCA

5,00%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,0918

BCB

DI 1 ano

13,63%

nominal

DI 5 anos

14,29%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+1,2 bi	+1,2 bi	-9,4 bi	+29,8 bi
Institucional	-0,6 bi	+0,5 bi	+4,0 bi	-43,0 bi
Pessoa física	-0,6 bi	-1,8 bi	+0,5 bi	+4,8 bi
Inst. Financeira	-0,0 bi	-0,4 bi	+2,8 bi	+0,7 bi
Outros	-0,0 bi	+0,4 bi	+2,2 bi	+7,7 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 349,50BRL/@

D+0,00%S+0,52%M+0,87%12Mn/d

🌱Soja 160,55BRL/sc60kg

D-0,73%S-0,20%M+9,71%12Mn/d

🌽Milho 69,77BRL/sc60kg

D-0,60%S-1,64%M+5,47%12Mn/d

☕Café arábica 1.596,87BRL/sc60kg

D-1,36%S-3,80%M-9,84%12Mn/d

Empresas

Cemig: eleito Marco Aurélio Vasconcelos para a presidência e Alexandre Peixoto para o Conselho
Petrobras: recebeu R$ 2,6 bi em subsídios ao diesel, total de R$ 9,5 bi no período
SLC Agrícola: aprovou emissão de CPR no valor de R$ 515,5 milhões, com prazo de 7 anos
Galapagos Capital: lançou o ETF GLMP11 de energia limpa com apoio do BNDES