Boletim de Mercado

Atualização

12 de outubro de 2026 · 13h02

Análise do dia

Máxima histórica do Ibovespa convive com ajuste fiscal e petróleo em alta

Fluxo estrangeiro recorde, dólar em queda e tensão geopolítica moldam a semana decisiva antes do segundo turno.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 12 de outubro de 2026

🇧🇷Ibovespa

209.067

+1,38%

🛢️Brent

106,68

+1,87%

🇺🇸Dólar

4,9820

-0,71%

🇧🇷DI 5 anos

12,54%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Panorama

Com a B3 fechada em feriado, o termômetro do dia vem do ADR EWZ em Nova York, que avança 0,20%, a US$ 43,63. O Ibovespa chega à pausa em máxima histórica, acima de 209 mil pontos, acumulando 8,82% na semana, enquanto o dólar recua a R$ 4,98, queda de 4,62% no período. O catalisador é a definição do segundo turno entre Lula e Flávio Bolsonaro, que gerou entrada recorde de capital estrangeiro, R$ 10,06 bilhões no pregão seguinte ao primeiro turno, segundo o Valor Data.

Fiscal & eleições

O ajuste fiscal virou o centro do debate eleitoral. A equipe de Flávio Bolsonaro estuda, segundo a Folha, medidas de 2% do PIB, cerca de R$ 250 bilhões, incluindo desvincular reajustes da Previdência e do BPC do salário mínimo. O candidato reagiu garantindo reajuste real a aposentados, atribuindo o esforço aos privilégios do setor público. Lula acusou o adversário de mentir, comparando a política de reajustes do governo anterior, sob o teto de gastos, à sua gestão. O mercado lê o episódio como teste de governabilidade para o novo Congresso.

Petróleo & geopolítica

O Brent avança a US$ 106,68, alta de 1,87% no dia e 6,34% na semana, depois de Donald Trump afirmar que considera se juntar à Arábia Saudita no combate aos houthis no Iêmen, elevando o risco de escalada no Oriente Médio. O WTI sobe 1,98%, a US$ 93,67. Em paralelo, o Irã classificou como insuficiente a resposta dos EUA à sua proposta de reabertura do Estreito de Ormuz, mantendo a tensão geopolítica como vetor relevante para os preços de energia.

Cenário externo

Em Nova York, os índices abrem mistos em pregão de liquidez reduzida pelo feriado do Dia de Colombo, com o mercado de Treasuries fechado. O Dow Jones sobe 0,44%, o S&P 500 varia perto da estabilidade e o Nasdaq recua 0,50%, pressionado por fabricantes de chips como Micron, Intel e AMD. O setor de energia lidera os ganhos, em linha com o petróleo, enquanto investidores aguardam a temporada de balanços do terceiro trimestre e um discurso da dirigente do Fed de Cleveland, Beth Hammack.

Matérias consultadas · 8 fontes

• Autoridades de imigração dos EUA fazem operação em casa de dem… (InfoMoney)• EWZ tem leve alta em Nova York com B3 fechada e de olho nas el… (Valor Investe)• Bolsas abrem mistas em NY em pregão de menor liquidez por cont… (Valor Finanças)• Ricardo Sardenberg: o ‘insider outsider’ da arte brasileira (Brazil Journal)• Lula diz que comida segue cara e culpa guerras apesar de infla… (Poder360)• Leite enfrenta mais exigências de segurança do que IA, diz pre… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Atualização

12 de outubro de 2026 · 13h02

Na agenda próximos eventos de mercado

28/10 Decisão do FOMC (Fed)US04/11 Decisão do Copom (Selic)BR06/11 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 209.067pts

D+1,38% S+8,82% M+12,63% 12M+47,53%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 4,9820R$

D-0,71% S-4,62% M-2,37% 12M-9,80%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,5612R$

D-1,08% S-5,29% M-6,07% 12M-13,13%

🇧🇷Small Caps 139,80pts

D+4,03% S+20,17% M+26,86% 12M+35,14%

Global

🇺🇸S&P 500 7.814,62pts

D+0,04% S+0,52% M+2,06% 12M+17,43%

🇺🇸Nasdaq 100 30.727,61pts

D-0,50% S-1,12% M+4,63% 12M+24,15%

🇺🇸Dow Jones 51.883,49pts

D+0,44% S+1,20% M-1,31% 12M+12,62%

🇺🇸Treasury 10y 5,22%

D-1,14% S-0,38% M+8,75% 12M+26,39%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 106,68US$

D+1,87% S+6,34% M+1,98% 12M+68,48%

🛢️Petróleo WTI 93,67US$

D+1,98% S+4,74% M-6,38% 12M+57,46%

🥇Ouro 4.192,10US$

D-0,57% S+0,85% M-4,92% 12M+1,43%

⛏️Minério de ferro 90,68US$

D-0,33% S-0,73% M-8,75% 12M-14,88%

☕Café (ICE) 288,90US¢/lb

D+0,68% S-1,25% M-7,89% 12M-25,00%

🌱Soja (CBOT) 1.290,00US¢/bu

D-0,15% S+0,72% M+0,76% 12M+28,01%

🌽Milho (CBOT) 483,25US¢/bu

D+0,73% S-2,82% M-5,29% 12M+17,65%

Cripto

🪙Bitcoin 82.630US$

D-1,25% S-3,68% M+6,94% 12M-28,25%

🪙Ethereum 2.527US$

D-0,30% S-6,79% M+0,04% 12M-39,32%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 69.031pts

D-0,02% S+1,06% M+5,97% 12M+42,10%

🇭🇰Hang Seng 24.211pts

D+1,79% S+1,00% M-4,21% 12M-6,48%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 635,65pts

D+0,65% S+0,32% M-0,54% 12M+12,18%

🇬🇧FTSE 100 10.656pts

D+0,99% S+1,51% M+0,06% 12M+12,85%

🇩🇪DAX 25.278pts

D+0,76% S+0,09% M-1,14% 12M+3,65%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.863,75pts

D+0,05% S+0,48% M+2,67% 12M+17,46%

🇺🇸Nasdaq fut. 30.957,25pts

D-0,49% S-1,15% M+5,34% 12M+24,22%

🇺🇸Dow fut. 52.161pts

D+0,45% S+1,17% M-0,81% 12M+12,66%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 102,58

D+0,36% S+0,40% M+3,49% 12M+3,33%

🇺🇸Treasury 2y 4,75%

D-0,42% S-0,63% M+8,20% 12M+32,68%

🇺🇸Treasury 10y 5,22%

D-1,14% S-0,38% M+8,75% 12M+26,39%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

13,75%

a.a.

CDI

0,0508%

diário

IPCA 12m

4,58%

acumulado

Focus IPCA

5,01%

2026

Dólar PTAX

R$ 4,9892

BCB

DI 1 ano

12,49%

nominal

DI 5 anos

12,54%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	-0,6 bi	+16,8 bi	+9,6 bi	+46,4 bi
Institucional	+0,7 bi	-8,0 bi	-0,4 bi	-48,5 bi
Pessoa física	+0,2 bi	-4,4 bi	-5,3 bi	-1,5 bi
Inst. Financeira	+0,2 bi	-1,6 bi	-1,8 bi	-0,9 bi
Outros	-0,4 bi	-2,7 bi	-2,2 bi	+4,5 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 377,80BRL/@

D+0,40%S+2,14%M+8,10%12Mn/d

🌱Soja 154,75BRL/sc60kg

D-0,10%S-3,24%M-3,35%12Mn/d

🌽Milho 67,35BRL/sc60kg

D+0,25%S-1,72%M-4,50%12Mn/d

☕Café arábica 1.531,88BRL/sc60kg

D-0,85%S-2,55%M-7,01%12Mn/d

Empresas

McDonald's perde participação de mercado para Chick-fil-A e cadeias de café no segmento de refeições rápidas nos EUA
Inditex (Zara): participação de 5,05% de Sandra Ortega avaliada em cerca de € 8,5 bilhões, sem papel ativo na gestão da companhia