Boletim de Mercado

Abertura

3 de julho de 2026 · 08h12

Análise do dia

Abertura com liquidez menor e ruído comercial no radar

Feriado nos EUA reduz a liquidez, enquanto tarifas, indústria doméstica e juros globais organizam a leitura da pré-abertura.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 3 de julho de 2026

🇧🇷EWZ (Brasil)

34,43

+0,73%

🛢️Brent

71,91

+0,15%

🇺🇸Dólar

5,2060

-0,28%

🇧🇷DI 5 anos

14,41%

EWZ · Brasil

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Panorama

A sexta-feira começa com liquidez internacional mais estreita, em razão do feriado antecipado do Dia da Independência nos Estados Unidos, mas sem vazio de temas. Na leitura de pré-abertura, o EWZ avançava 0,73% no overnight, enquanto o dólar era cotado a R$ 5,21, em queda de 0,28%, e o juro de 10 anos dos Treasuries estava em 4,48%. A combinação de mercados à vista fechados em Nova York, futuros americanos positivos e commodities sem direção única tende a concentrar a atenção nos vetores locais, sobretudo agenda econômica e ruídos comerciais.

Brasil e EUA

O novo ponto de tensão entre Brasília e Washington ganhou relevância porque envolve a possibilidade de tarifas de 25% sobre produtos brasileiros, proposta pelo USTR com base na Seção 301 da Lei de Comércio de 1974. O governo brasileiro respondeu com um documento voltado a reforçar compromissos em áreas sensíveis para os americanos, como comércio digital, combate à corrupção e etanol, preservando o Pix fora da negociação. Para os ativos, o tema importa menos por uma dependência estrutural exclusiva dos EUA, hoje menor diante de uma pauta comercial mais diversificada, e mais pelo potencial de elevar prêmio de risco em setores exportadores e na percepção institucional da relação bilateral.

Agenda local

No Brasil, a produção industrial de maio é o principal dado do dia, após uma sequência positiva até abril. Na leitura anterior, a indústria avançou 0,7% contra março, acumulou alta de 4,4% em quatro meses consecutivos de expansão e ficou 4,7% acima do nível pré-pandemia, embora ainda 12,9% abaixo do pico histórico de maio de 2011. A agenda também inclui IPC-C1 de junho e PMIs de serviços e composto, relevantes para calibrar a leitura de atividade em um ambiente de Selic em 14,25%, IPCA em 12 meses de 4,72% e curva DI ainda elevada, com vértices de 1, 3 e 5 anos em 14,05%, 14,27% e 14,41%.

Corporativo

No noticiário de empresas, a Qualicorp informou que passou a deter, direta e indiretamente, 100% do capital social da Plural e da Oxcorp, após acordo com sócios minoritários. Entre as demais manchetes corporativas, aparecem o cancelamento de 5,6 milhões de ações pela Natura, com aprovação de novo programa de recompra, a produção média diária de 84,5 mil boe da Brava em junho e a alta de 10,7% da produção da PRIO no segundo trimestre. São eventos de natureza distinta, entre reorganização societária, gestão de capital e dados operacionais, que entram na leitura setorial sem alterar, por si só, o pano de fundo macro da abertura.

Matérias consultadas · 8 fontes

• Qualicorp (QUAL3) passa a deter 100% do capital social da Plur… (InfoMoney)• Novo impasse comercial entre Brasil e EUA fica no radar do mer… (Valor Investe)• Agenda do dia: Produção industrial é destaque (Valor Finanças)• Thalita Rebouças: “Eu optei pela felicidade” (Brazil Journal)• PF prende alvo de sanção dos EUA em operação contra PCC (Poder360)• Brasil cria centro para produzir insumos farmacêuticos e reduz… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Abertura

3 de julho de 2026 · 08h12

Na agenda próximos eventos de mercado

hoje Payroll (emprego EUA)US29/07 Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷EWZ (Brasil) 34,43US$

D+0,73% S+0,73% M-2,86% 12M+22,74%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,2060R$

D-0,28% S+0,23% M+3,69% 12M-4,06%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,9593R$

D+0,41% S+1,07% M+2,20% 12M-6,86%

Global

🇺🇸S&P 500 7.483,24pts

D+0,00% S+1,71% M-1,66% 12M+19,17%

🇺🇸Nasdaq 100 29.329,21pts

D-1,61% S-0,38% M-4,34% 12M+28,26%

🇺🇸Dow Jones 52.900,07pts

D+1,14% S+1,89% M+3,10% 12M+18,01%

🇺🇸Treasury 10y 4,48%

D+0,90% S+1,59% M+0,22% 12M+5,16%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 71,91US$

D+0,15% S-0,11% M-26,48% 12M+4,52%

🛢️Petróleo WTI 68,67US$

D-0,03% S-0,81% M-28,48% 12M+2,49%

🥇Ouro 4.189,30US$

D+1,86% S+2,71% M-5,58% 12M+25,74%

⛏️Minério de ferro 98,25US$

D-0,11% S-2,11% M-6,54% 12M+2,09%

☕Café (ICE) 315,65US¢/lb

D-2,67% S+9,30% M+21,78% 12M+7,86%

🌱Soja (CBOT) 1.131,75US¢/bu

D+0,49% S+0,38% M-2,87% 12M+7,15%

🌽Milho (CBOT) 425,00US¢/bu

D+0,95% S+2,47% M-3,52% 12M-1,51%

Cripto

🪙Bitcoin 61.950US$

D+0,76% S+3,22% M-3,23% 12M-43,50%

🪙Ethereum 1.742US$

D+2,59% S+10,50% M-3,84% 12M-32,76%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 69.744pts

D+1,47% S+0,55% M+1,96% 12M+75,30%

🇭🇰Hang Seng 23.350pts

D+1,28% S+2,99% M-8,91% 12M-2,99%

🇨🇳Shanghai 4.044pts

D+0,37% S+0,41% M-0,99% 12M+16,83%

🇰🇷Kospi 8.088pts

D+5,76% S-3,84% M-8,10% 12M+159,55%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 649,60pts

D+0,19% S+2,16% M+4,57% 12M+19,46%

🇬🇧FTSE 100 10.619pts

D-0,32% S+1,05% M+2,77% 12M+20,35%

🇩🇪DAX 25.690pts

D+0,43% S+4,13% M+3,61% 12M+7,34%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.551,50pts

D+0,31% S+2,02% M-0,27% 12M+19,41%

🇺🇸Nasdaq fut. 29.877,50pts

D+1,09% S+1,73% M-2,47% 12M+29,55%

🇺🇸Dow fut. 53.116pts

D-0,13% S+1,74% M+4,55% 12M+17,78%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 100,78

D-0,08% S-0,58% M+1,25% 12M+3,70%

🇺🇸Treasury 2y 4,17%

D+0,72% S+1,46% M+2,96% 12M+10,32%

🇺🇸Treasury 10y 4,48%

D+0,90% S+1,59% M+0,22% 12M+5,16%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,72%

acumulado

Focus IPCA

5,33%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,1945

BCB

DI 1 ano

14,05%

nominal

DI 5 anos

14,41%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	-0,6 bi	-7,5 bi	-23,3 bi	+31,0 bi
Institucional	+0,2 bi	+0,6 bi	+15,3 bi	-50,0 bi
Pessoa física	+0,2 bi	+3,1 bi	+9,2 bi	+4,1 bi
Inst. Financeira	+0,1 bi	+3,1 bi	+1,0 bi	+3,3 bi
Outros	+0,1 bi	+0,7 bi	-2,2 bi	+11,5 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 332,75BRL/@

D-0,76%S-2,13%M-5,55%12Mn/d

🌱Soja 135,08BRL/sc60kg

D+0,57%S+0,69%M+4,92%12Mn/d

🌽Milho 64,13BRL/sc60kg

D+0,17%S+1,36%M-0,64%12Mn/d

☕Café arábica 1.656,79BRL/sc60kg

D-0,53%S+8,22%Mn/d12Mn/d

Empresas

Qualicorp: companhia passou a deter 100% do capital social da Plural e da Oxcorp
Natura: cancelou 5,6 milhões de ações e aprovou novo programa de recompra
Brava: produção média diária foi de 84,5 mil boe em junho
PRIO: produção teve alta de 10,7% no segundo trimestre