Boletim de Mercado

Abertura

31 de julho de 2026 · 08h13

Análise do dia

Otimismo global com tecnologia traz fôlego aos ativos no encerramento do mês

A histórica recuperação das bolsas asiáticas e europeias melhora o apetite por risco internacional, enquanto o cenário local exige cautela na renda fixa.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 31 de julho de 2026

🇧🇷EWZ (Brasil)

36,53

+2,99%

🛢️Brent

89,79

+0,85%

🇺🇸Dólar

5,0716

-1,08%

🇧🇷DI 5 anos

14,56%

EWZ · Brasil

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Panorama global

A abertura dos mercados nesta sexta-feira é marcada por uma forte onda de recuperação global liderada pelo setor de tecnologia. O índice sul-coreano Kospi registrou uma alta histórica de 17,91%, impulsionado por gigantes de semicondutores como Samsung e SK Hynix, após resultados corporativos nos Estados Unidos reacenderem o otimismo sobre os retornos dos investimentos em inteligência artificial. Na Europa, as bolsas acompanham o movimento positivo com altas no setor de tecnologia, mesmo diante da aceleração do índice de preços ao consumidor (CPI) da zona do euro para 2,9% em julho. Esse ambiente externo favorável se reflete nos ativos brasileiros no mercado internacional, com o ETF EWZ avançando 2,99% no overnight de Nova York.

Petróleo & Geopolítica

No mercado de commodities, o petróleo do tipo Brent caminha para registrar o maior ganho mensal desde março, com valorização acumulada próxima a 20% no período. A escalada das tensões entre os Estados Unidos e o Irã, aliada a conflitos no Mar Vermelho envolvendo a Arábia Saudita, mantém elevado o prêmio de risco geopolítico sobre a commodity. Interrupções técnicas no terminal de exportação do Consórcio do Oleoduto do Cáspio, no Cazaquistão, somadas à queda contínua nos estoques norte-americanos, trazem pressão adicional ao fornecimento global, posicionando o preço do Brent na casa de 89,79 dólares por barril.

América Latina

Na Argentina, o governo apresentou uma nova rodada de reformas estruturais focadas na austeridade e na rigidez monetária. O presidente Javier Milei propôs uma reorganização do Banco Central com o intuito de proibir o financiamento monetário do déficit público pelas províncias e pela União, blindando a diretoria da autarquia contra interferências políticas. O pacote também prevê uma lei de paralisação do governo, inspirada no modelo norte-americano, que suspende atividades estatais não essenciais e congela salários de legisladores e do Executivo caso o déficit fiscal persista.

Renda fixa nacional

No cenário doméstico, o Tesouro Nacional tem adaptado sua estratégia de captação diante do ambiente de aversão ao risco. Nos leilões recentes, a instituição concentrou seus lotes em Letras do Tesouro Nacional de curto prazo e papéis atrelados à Selic, reduzindo a oferta de títulos de longo prazo indexados à inflação. Essa tática de encurtamento das emissões visa contornar a menor demanda dos investidores por prazos longos, em um momento de incertezas fiscais e com a taxa de juros futura de cinco anos operando em patamares elevados de 14,56% ao ano.

Matérias consultadas · 7 fontes

• Raízen (RAIZ4): Justiça aprova plano de recuperação extrajudic… (InfoMoney)• A reforma do IR: investimento rentista x empreendimentos opera… (Valor Investe)• Petróleo sobe e deve registrar maior ganho mensal desde março … (Valor Finanças)• O de baixo sobe e o de cima desce? Não no Brasil (Brazil Journal)• Entenda plano da Fifa para empresa de US$ 20 bi e venda de açõ… (Poder360)• Milei promove reforma do Banco Central e 'shutdown' em caso de… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Abertura

31 de julho de 2026 · 08h13

Na agenda próximos eventos de mercado

05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US04/09 Payroll (emprego EUA)US16/09 Decisão do Copom (Selic)BR16/09 Decisão do FOMC (Fed)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷EWZ (Brasil) 36,53US$

D+2,99% S+1,00% M+5,88% 12M+43,77%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,0716R$

D-1,08% S-0,50% M-1,99% 12M-9,04%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,8318R$

D-0,74% S+0,66% M-1,15% 12M-8,38%

Global

🇺🇸S&P 500 7.437,63pts

D+1,66% S+0,40% M-0,82% 12M+17,32%

🇺🇸Nasdaq 100 28.106,35pts

D+3,36% S-1,22% M-7,17% 12M+21,05%

🇺🇸Dow Jones 52.208,06pts

D+1,19% S+0,96% M-0,21% 12M+18,30%

🇺🇸Treasury 10y 4,67%

D+1,30% S+0,00% M+6,62% 12M+7,60%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 89,79US$

D+0,85% S-7,22% M+25,46% 12M+23,80%

🛢️Petróleo WTI 84,34US$

D+0,90% S-5,56% M+22,98% 12M+21,77%

🥇Ouro 4.111,10US$

D+0,27% S+1,07% M+1,05% 12M+24,84%

⛏️Minério de ferro 98,25US$

D-0,02% S-0,22% M-1,95% 12M-0,88%

☕Café (ICE) 321,70US¢/lb

D-0,42% S+2,52% M-0,80% 12M+8,76%

🌱Soja (CBOT) 1.188,50US¢/bu

D+0,96% S-4,77% M+5,53% 12M+23,58%

🌽Milho (CBOT) 467,00US¢/bu

D+4,77% S+0,59% M+10,93% 12M+18,53%

Cripto

🪙Bitcoin 63.865US$

D-1,33% S-0,36% M+6,44% 12M-44,83%

🪙Ethereum 1.885US$

D-1,70% S+1,32% M+17,14% 12M-49,01%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 64.362pts

D+4,03% S-0,39% M-8,67% 12M+56,71%

🇭🇰Hang Seng 25.884pts

D+0,10% S+3,69% M+13,13% 12M+4,49%

🇨🇳Shanghai 3.832pts

D+0,72% S+0,47% M-6,81% 12M+7,25%

🇰🇷Kospi 6.595pts

D+17,91% S-1,42% M-20,57% 12M+103,22%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 654,00pts

D+0,62% S+1,47% M+2,30% 12M+19,76%

🇬🇧FTSE 100 10.940pts

D+0,39% S+1,90% M+4,41% 12M+19,79%

🇩🇪DAX 25.795pts

D+0,71% S+2,77% M+3,01% 12M+7,19%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.507,75pts

D+0,47% S+0,81% M-0,47% 12M+17,78%

🇺🇸Nasdaq fut. 28.576,50pts

D+1,20% S+1,04% M-5,04% 12M+22,30%

🇺🇸Dow fut. 52.723pts

D+0,65% S+1,15% M+0,10% 12M+19,00%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 100,20

D+0,19% S-1,25% M-1,17% 12M+0,17%

🇺🇸Treasury 2y 4,22%

D-0,94% S-2,09% M+2,93% 12M+9,33%

🇺🇸Treasury 10y 4,67%

D+1,30% S+0,00% M+6,62% 12M+7,60%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,64%

acumulado

Focus IPCA

5,12%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,0739

BCB

DI 1 ano

13,85%

nominal

DI 5 anos

14,56%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+0,4 bi	+4,2 bi	-4,5 bi	+43,3 bi
Institucional	-0,4 bi	-8,3 bi	-4,9 bi	-58,0 bi
Pessoa física	-0,1 bi	+1,7 bi	+4,6 bi	+3,6 bi
Inst. Financeira	+0,2 bi	+2,6 bi	+4,7 bi	+0,5 bi
Outros	-0,1 bi	-0,2 bi	+0,2 bi	+10,7 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 346,90BRL/@

D-0,14%S+0,92%M+3,12%12Mn/d

🌱Soja 145,29BRL/sc60kg

D-1,04%S-1,48%M+8,77%12Mn/d

🌽Milho 65,30BRL/sc60kg

D-0,05%S-0,38%M+2,71%12Mn/d

☕Café arábica 1.746,47BRL/sc60kg

D-0,88%S+3,18%M+10,63%12Mn/d

Empresas

Raízen: homologação judicial do plano de recuperação extrajudicial para reestruturação de R$ 61,4 bilhões em dívidas financeiras.
FIFA: estruturação de uma nova subsidiária comercial avaliada em US$ 20 bilhões com venda de participação minoritária.