Boletim de Mercado

Atualização

30 de junho de 2026 · 13h02

Análise do dia

Risco externo ajuda, fiscal local limita o Ibovespa

Wall Street avança com dados ainda firmes nos EUA, enquanto Brasil negocia dívida rural, comércio exterior e juros elevados.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 30 de junho de 2026

🇧🇷Ibovespa

171.886

-0,76%

🛢️Brent

73,57

+0,57%

🇺🇸Dólar

5,1663

-0,09%

🇧🇷DI 5 anos

14,40%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Panorama

O dia combina apetite por risco no exterior e uma leitura mais seletiva para ativos brasileiros. Enquanto S&P 500, Nasdaq 100 e Dow Jones avançavam, com altas de 0,62%, 1,38% e 0,24%, respectivamente, o Ibovespa recuava 0,76%, aos 171.886,19 pontos, pressionado por juros ainda altos, cautela fiscal e desempenho mais fraco das empresas de menor capitalização, com o índice de small caps em queda de 1,01%. No câmbio, o dólar ficou praticamente estável, a R$ 5,17, em um ambiente de juros domésticos elevados, Selic meta em 14,25%, e curva DI ainda pressionada, com taxas de 13,79% no vértice de 1 ano, 14,26% em 3 anos e 14,4% em 5 anos. O pano de fundo local segue exigente: o fluxo estrangeiro na B3 teve entrada diária de R$ 34,74 milhões, mas acumula saída de R$ 9,56 bilhões em 30 dias e R$ 28,65 bilhões em 60 dias.

EUA

A sustentação de Wall Street veio de uma combinação conhecida: dados econômicos ainda resilientes, expectativa com a temporada de balanços e menor aversão ao risco após a forte realização recente em tecnologia. O relatório Jolts mostrou aumento de 9 mil vagas em aberto nos Estados Unidos, para 7,594 milhões em maio, enquanto a confiança do consumidor subiu levemente em junho, reforçando a percepção de que a economia americana ainda preserva tração. A geopolítica continua no radar, mas sem provocar estresse adicional nos principais índices. A agenda diplomática em Doha avançou com representantes americanos e mediadores do Catar, embora sem reunião de alto nível entre Washington e Teerã, e o Estreito de Ormuz ainda opera abaixo da média anterior ao conflito, com ao menos 40 navios registrados na segunda-feira. No petróleo, a leitura foi mista nos indicadores do dia: Brent a US$ 73,57, em alta de 0,57%, e WTI a US$ 69,95, em queda de 1,13%.

Fiscal & agro

No Brasil, o foco fiscal voltou para a renegociação das dívidas rurais. O governo informou que apresentará nos próximos dias uma proposta própria para o tema, em tentativa de construir uma alternativa ao projeto aprovado no Senado, cujo impacto é estimado pelo Palácio do Planalto em R$ 140 bilhões, enquanto a Frente Parlamentar da Agropecuária fala em R$ 65 bilhões ao longo de 13 anos. A discussão chega junto ao Plano Safra 2026/2027, que começa nesta quarta-feira e prevê R$ 525,1 bilhões em financiamentos para médios e grandes produtores. O ponto sensível para os mercados não é a relevância do crédito rural, mas o desenho fiscal da solução: em um ambiente de Selic elevada e expectativas de inflação ainda acima da meta, qualquer medida com custo orçamentário relevante tende a ser examinada pela curva de juros com pouca margem para ambiguidades.

Comércio

A agenda comercial também ganhou peso. Na cúpula do Mercosul, o Brasil defendeu o início de negociações comerciais com a China e registrou a abertura de tratativas para uma parceria econômica com o Japão, além do avanço das conversas com Canadá, Índia e Vietnã. Ao mesmo tempo, o bloco voltou a criticar assimetrias no acordo com a União Europeia, especialmente na distribuição de cotas de exportação com tarifas reduzidas. Do lado europeu, a União Europeia confirmou a eliminação, a partir de quarta-feira, de tarifas sobre produtos industriais americanos, em cumprimento ao acordo firmado em 2025. O pacto estabelece tarifa máxima de 15% para a maior parte das exportações europeias aos Estados Unidos e tarifa zero para produtos industriais americanos no bloco, com salvaguardas que permitem suspensão caso Washington descumpra compromissos ou imponha barreiras ao comércio e ao investimento.

Matérias consultadas · 9 fontes

• Derrota para Trump: Suprema Corte dos EUA nega restrição de ci… (InfoMoney)• Passaporte brasileiro é o 2º mais valioso da América Latina; v… (Valor Investe)• Engenharia social testa limites dos bancos na corrida contra g… (Valor Finanças)• França age contra as ‘blusinhas’. Mas o caminho foi tortuoso (Brazil Journal)• Governo apresentará proposta para dívida rural nos próximos di… (Poder360)• Mercosul critica assimetrias com UE e prepara negociações come… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Atualização

30 de junho de 2026 · 13h02

Na agenda próximos eventos de mercado

03/07 Payroll (emprego EUA)US29/07 Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 171.886pts

D-0,76% S+0,37% M-1,09% 12M+23,79%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1663R$

D-0,09% S+0,19% M+2,27% 12M-5,70%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,9025R$

D+0,34% S+0,22% M+0,34% 12M-8,04%

🇧🇷Small Caps 107,28pts

D-1,01% S+1,17% M-3,34% 12M-1,61%

Global

🇺🇸S&P 500 7.486,54pts

D+0,62% S+1,64% M-1,23% 12M+20,65%

🇺🇸Nasdaq 100 30.184,40pts

D+1,38% S+2,85% M-0,49% 12M+33,09%

🇺🇸Dow Jones 52.309,82pts

D+0,24% S+1,24% M+2,50% 12M+18,63%

🇺🇸Treasury 10y 4,38%

D-0,45% S-1,79% M-2,23% 12M+2,82%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 73,57US$

D+0,57% S-4,55% M-20,08% 12M+8,82%

🛢️Petróleo WTI 69,95US$

D-1,13% S-4,45% M-19,93% 12M+7,43%

🥇Ouro 4.047,20US$

D+0,62% S-2,00% M-11,26% 12M+22,85%

⛏️Minério de ferro 100,26US$

D-0,07% S-0,52% M-7,87% 12M+6,13%

☕Café (ICE) 299,80US¢/lb

D+2,99% S+4,12% M+12,88% 12M-2,27%

🌱Soja (CBOT) 1.126,50US¢/bu

D+1,60% S+0,85% M-5,08% 12M+9,98%

🌽Milho (CBOT) 426,25US¢/bu

D+6,03% S+4,03% M-4,59% 12M+1,37%

Cripto

🪙Bitcoin 58.267US$

D-3,11% S-7,02% M-20,81% 12M-45,61%

🪙Ethereum 1.562US$

D-2,98% S-6,20% M-22,06% 12M-37,17%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 69.468pts

D+0,15% S-3,99% M+4,73% 12M+71,58%

🇭🇰Hang Seng 23.027pts

D+1,57% S-3,12% M-8,56% 12M-4,34%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 641,73pts

D+0,88% S+1,12% M+2,51% 12M+18,54%

🇬🇧FTSE 100 10.497pts

D+0,12% S+0,65% M+0,84% 12M+19,82%

🇩🇪DAX 24.996pts

D+1,50% S+0,41% M-0,43% 12M+4,54%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.542,25pts

D+0,56% S+1,41% M-0,70% 12M+20,60%

🇺🇸Nasdaq fut. 30.438,00pts

D+1,28% S+2,60% M+0,11% 12M+32,96%

🇺🇸Dow fut. 52.646pts

D+0,14% S+1,08% M+3,07% 12M+18,60%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 101,19

D+0,08% S-0,22% M+2,30% 12M+4,45%

🇺🇸Treasury 10y 4,38%

D-0,45% S-1,79% M-2,23% 12M+2,82%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,72%

acumulado

Focus IPCA

5,33%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,1717

BCB

DI 1 ano

13,79%

nominal

DI 5 anos

14,40%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+0,0 bi	-9,6 bi	-28,7 bi	+32,0 bi
Institucional	+0,4 bi	+4,6 bi	+19,3 bi	-49,6 bi
Pessoa física	-0,1 bi	+3,3 bi	+9,8 bi	+3,3 bi
Inst. Financeira	-0,3 bi	+1,3 bi	+1,5 bi	+2,9 bi
Outros	-0,0 bi	+0,3 bi	-1,9 bi	+11,4 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 338,65BRL/@

D+0,00%S-1,53%M-3,16%12Mn/d

🌱Soja 133,90BRL/sc60kg

D+0,02%S+0,82%M+2,91%12Mn/d

🌽Milho 63,40BRL/sc60kg

D-0,08%S+0,57%M-2,33%12Mn/d

☕Café arábica 1.514,13BRL/sc60kg

D-0,19%S+2,85%Mn/d12Mn/d

Empresas

Shein: varejista de ultrafast fashion é citada entre os alvos da nova lei francesa com multa ecológica por produto.
Temu: marketplace é mencionado na legislação francesa que restringe ultrafast fashion e publicidade com influenciadores.