Boletim de Mercado

Atualização

29 de setembro de 2026 · 13h01

Análise do dia

Petróleo derrete, CSN sofre e mercado local navega às vésperas da eleição

Queda de 8,48% no Brent contamina siderurgia e mineração, enquanto dólar sobe e Selic segue no radar da curva de juros

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 29 de setembro de 2026

🇧🇷Ibovespa

182.572

-0,23%

🛢️Brent

96,35

-8,48%

🇺🇸Dólar

5,2326

+0,87%

🇧🇷DI 5 anos

14,15%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Panorama

O Ibovespa fechou em leve baixa, a 182.571 pontos, com as small caps recuando mais intensamente. O dólar avançou para R$ 5,23, acompanhando o desconforto externo, enquanto o petróleo Brent teve o pior dia da série, caindo 8,48%. No campo político, começou hoje o período em que eleitores não podem ser presos, marco simbólico da reta final antes do primeiro turno, em 4 de outubro, tema que já influencia o comportamento de ativos locais.

Petróleo & mineração

A CSN foi a maior queda do Ibovespa, com ações despencando mais de 10%, depois que a CSN Mineração reduziu a estimativa de produção para 2026 e elevou a projeção de custos. O motivo foi a disparada do frete marítimo, que superou US$ 40 por tonelada, pressionando a viabilidade do minério de menor qualidade. Como a mineradora é a principal geradora de caixa do grupo, o mercado passou a monitorar de perto os efeitos sobre a estratégia de desalavancagem da controladora.

Câmbio & juros

Mesmo com o dólar em alta e o Treasury de 10 anos pressionado lá fora, as taxas do Tesouro Direto no Brasil recuaram com força, movimento atribuído ao ciclo eleitoral e a um certo alívio no cenário externo. A curva de DI segue em leve inclinação, de 13,67% no vértice de um ano a 14,15% em cinco anos, refletindo a expectativa de início de corte da Selic, hoje em 13,75%, ante Focus de 13,5%.

Movimentos corporativos

Eletromidia, Motiva e EcoRodovias anunciaram joint venture para publicidade digital em rodovias, com a Eletromidia detendo 51% e as concessionárias 24,5% cada, negócio ainda sujeito a aval do Cade. No saneamento, o leilão de Rondônia não teve interessados, repetindo casos recentes em Goiás, Paraíba e Ceará, sinal de que o setor enfrenta dificuldades reais de execução e negociação tarifária seis anos após o marco regulatório. Já a gestora Sparta captou R$ 370 milhões em oferta de fundo de infraestrutura listado.

Matérias consultadas · 9 fontes

• Começa hoje período em que eleitores não podem ser presos; vej… (InfoMoney)• Ações da CSN (CSNA3) derretem com redução da produção de minér… (Valor Investe)• Sparta levanta R$ 370 milhões em oferta de fundo de infraestru… (Valor Finanças)• Mais um leilão vazio no saneamento. O que está acontecendo? (Brazil Journal)• Eletromidia, Motiva e EcoRodovias criam joint venture (Poder360)• Trump diz que cooperar com a China na regulação da IA prejudic… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Atualização

29 de setembro de 2026 · 13h01

Na agenda próximos eventos de mercado

02/10 Payroll (emprego EUA)US28/10 Decisão do FOMC (Fed)US04/11 Decisão do Copom (Selic)BR06/11 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 182.572pts

D-0,23% S-2,59% M+3,93% 12M+24,76%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,2326R$

D+0,87% S+2,39% M+1,39% 12M-2,05%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,9290R$

D+0,56% S+1,27% M-1,34% 12M-5,20%

🇧🇷Small Caps 108,91pts

D-1,39% S-2,79% M+4,14% 12M-1,08%

Global

🇺🇸S&P 500 7.662,20pts

D-0,28% S-1,32% M-0,64% 12M+15,03%

🇺🇸Nasdaq 100 30.310,14pts

D+0,11% S-1,37% M+2,98% 12M+23,16%

🇺🇸Dow Jones 51.155,06pts

D-0,63% S-1,37% M-4,49% 12M+10,45%

🇺🇸Treasury 10y 5,17%

D-0,19% S+3,19% M+10,94% 12M+23,68%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 96,35US$

D-8,48% S-2,92% M+7,88% 12M+41,75%

🛢️Petróleo WTI 90,14US$

D-2,66% S-4,70% M+8,08% 12M+42,06%

🥇Ouro 4.191,50US$

D+0,55% S-4,22% M-7,47% 12M+8,72%

⛏️Minério de ferro 96,92US$

D-0,14% S-0,61% M+1,13% 12M-8,00%

☕Café (ICE) 286,10US¢/lb

D-0,92% S+5,07% M-17,28% 12M-23,13%

🌱Soja (CBOT) 1.297,75US¢/bu

D+0,74% S-2,09% M+1,68% 12M+28,43%

🌽Milho (CBOT) 521,00US¢/bu

D-0,38% S-2,93% M+1,76% 12M+23,61%

Cripto

🪙Bitcoin 83.041US$

D-0,55% S-3,63% M+6,92% 12M-27,41%

🪙Ethereum 2.673US$

D-0,57% S-2,88% M+10,56% 12M-36,61%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 65.878pts

D-0,73% S+1,32% M-0,80% 12M+46,25%

🇭🇰Hang Seng 24.643pts

D+0,54% S-1,60% M-3,68% 12M-7,44%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 638,08pts

D-0,09% S-0,73% M-2,61% 12M+14,86%

🇬🇧FTSE 100 10.637pts

D-0,45% S-0,67% M-1,73% 12M+14,38%

🇩🇪DAX 25.399pts

D+0,10% S-0,70% M-4,41% 12M+6,97%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.729,25pts

D-0,23% S-1,31% M+0,09% 12M+15,13%

🇺🇸Nasdaq fut. 30.605,50pts

D+0,13% S-1,36% M+3,78% 12M+23,22%

🇺🇸Dow fut. 51.563pts

D-0,53% S-1,37% M-3,77% 12M+10,62%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 101,48

D+0,28% S+0,88% M+1,79% 12M+3,65%

🇺🇸Treasury 2y 4,81%

D-1,23% S+1,05% M+14,80% 12M+32,14%

🇺🇸Treasury 10y 5,17%

D-0,19% S+3,19% M+10,94% 12M+23,68%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

13,75%

a.a.

CDI

0,0508%

diário

IPCA 12m

4,22%

acumulado

Focus IPCA

4,99%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,2132

BCB

DI 1 ano

13,67%

nominal

DI 5 anos

14,15%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+0,4 bi	+10,0 bi	-9,0 bi	+26,7 bi
Institucional	-0,5 bi	-8,4 bi	+4,7 bi	-41,8 bi
Pessoa física	+0,2 bi	-0,9 bi	+1,1 bi	+6,7 bi
Inst. Financeira	-0,2 bi	-0,6 bi	-0,0 bi	+0,6 bi
Outros	+0,0 bi	-0,1 bi	+3,2 bi	+7,9 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 359,95BRL/@

D+0,32%S+1,49%M+4,23%12Mn/d

🌱Soja 160,43BRL/sc60kg

D-0,35%S-0,67%M+0,42%12Mn/d

🌽Milho 69,48BRL/sc60kg

D-0,24%S-0,20%M-0,04%12Mn/d

☕Café arábica 1.556,57BRL/sc60kg

D+1,19%S+1,46%M-9,95%12Mn/d

Empresas

CSN/CSN Mineração: redução da estimativa de produção de minério para 2026 e alta na projeção de custos por frete marítimo
Eletromidia, Motiva e EcoRodovias: criação de joint venture para publicidade em rodovias, sujeita a aval do Cade
Sparta: captação de R$ 370 milhões na segunda oferta de cotas do fundo de infraestrutura PREE11
Governo de Rondônia: leilão de concessão de água e esgoto de 40 municípios não teve interessados