Boletim de Mercado

Abertura

29 de julho de 2026 · 08h12

Análise do dia

Tensão geopolítica e balanços corporativos ditam o tom antes da decisão do Fed

A forte alta do petróleo e os primeiros resultados financeiros do trimestre calibram as expectativas dos investidores em dia de política monetária nos EUA.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 29 de julho de 2026

🇧🇷EWZ (Brasil)

36,05

+0,50%

🛢️Brent

88,54

+5,29%

🇺🇸Dólar

5,1216

-0,03%

🇧🇷DI 5 anos

14,64%

EWZ · Brasil

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Cenário externo

A quarta-feira amanhece sob o signo da cautela global, com as atenções divididas entre a iminente decisão de juros do Federal Reserve e a forte escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio. O petróleo Brent registrou alta de 5,29%, cotado a 88,54 dólares por barril, após a retomada de confrontos militares diretos envolvendo forças norte-americanas e grupos ligados ao Irã. Esse avanço expressivo nos preços das commodities energéticas adiciona pressão inflacionária global justamente no dia em que o banco central americano define suas taxas, exigindo maior clareza sobre os próximos passos da autoridade monetária comandada por Kevin Warsh.

Setor bancário

No cenário corporativo doméstico, o destaque recai sobre o início da temporada de balanços do segundo trimestre. O Santander Brasil registrou um lucro líquido gerencial de 3,014 bilhões de reais, o que representa um recuo de 20,4% na comparação trimestral e de 17,6% em relação ao mesmo período do ano passado, vindo abaixo das projeções médias do mercado. O resultado, o primeiro sob a liderança do novo presidente-executivo Gilson Finkelsztain, foi impactado pelo aumento de 20,6% nas provisões para devedores duvidosos, que totalizaram 7,654 bilhões de reais, refletindo o cenário de elevado endividamento das famílias e manutenção de taxas restritivas.

Mercado de crédito

Enquanto a incerteza macroeconômica dita o ritmo dos mercados, grandes alocadores globais recalibram suas estratégias. A gestora Oaktree manifestou preferência por títulos de crédito privado de alto rendimento, conhecidos como high yield, com vencimento curto de até três anos. Com retornos médios entre 6% e 9% ao ano em dólares, esses papéis oferecem uma relação de risco e retorno considerada atrativa neste momento de volatilidade, evitando a exposição aos riscos de mercado associados a títulos de prazo mais longo em meio às dúvidas sobre as trajetórias de juros nas economias desenvolvidas.

Corporate global

No ambiente de negócios internacional, a indústria automobilística europeia segue sob forte pressão de custos e demanda fraca. A alemã BMW anunciou planos para reduzir seu quadro de funcionários em cerca de 8 mil postos até 2027, concentrando os cortes nas áreas administrativa e de desenvolvimento para acelerar seus esforços de redução de despesas diante do desempenho abaixo do esperado no mercado chinês. Paralelamente, o mercado global de café enfrenta uma transição inesperada: a saída do executivo brasileiro Rafael Oliveira, que assumirá um cargo na Heineken, obriga a Global Coffee Co, gigante resultante da fusão entre Keurig Dr Pepper e JDE Peet's avaliada em 16 bilhões de euros, a buscar um novo líder antes do início das operações integradas previsto para 2027.

Matérias consultadas · 8 fontes

• Anvisa aprova 5 novas canetas para tratamento da obesidade; ve… (InfoMoney)• Lucro do Santander cai 20% no segundo trimestre, para R$ 3 bil… (Valor Investe)• Santander Brasil lucra R$ 3,014 bi no 2º trimestre, queda de 2… (Valor Finanças)• No crédito, a Oaktree prefere o ‘high yield’ (Brazil Journal)• Europa ameaça boicotar Copa após plano da Fifa de vender parti… (Poder360)• BMW vai cortar milhares de empregos na Alemanha até 2027 (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

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29 de julho de 2026 · 08h12

Na agenda próximos eventos de mercado

hoje Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US04/09 Payroll (emprego EUA)US16/09 Decisão do Copom (Selic)BR16/09 Decisão do FOMC (Fed)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷EWZ (Brasil) 36,05US$

D+0,50% S+1,21% M+3,98% 12M+40,76%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1216R$

D-0,03% S+0,67% M-0,95% 12M-8,33%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,8315R$

D+0,13% S+0,59% M-0,86% 12M-9,90%

Global

🇺🇸S&P 500 7.428,78pts

D+0,21% S-1,07% M+1,02% 12M+16,61%

🇺🇸Nasdaq 100 27.763,13pts

D-0,98% S-4,77% M-4,65% 12M+19,11%

🇺🇸Dow Jones 52.747,32pts

D+1,03% S+1,00% M+1,68% 12M+18,18%

🇺🇸Treasury 10y 4,65%

D-0,85% S+1,09% M+6,16% 12M+5,68%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 88,54US$

D+5,29% S-5,88% M+21,04% 12M+22,11%

🛢️Petróleo WTI 83,16US$

D+4,92% S-4,23% M+17,54% 12M+20,16%

🥇Ouro 4.086,50US$

D+1,24% S-1,46% M+1,60% 12M+22,96%

⛏️Minério de ferro 98,30US$

D-0,05% S-0,35% M-2,02% 12M-0,69%

☕Café (ICE) 337,50US¢/lb

D-0,56% S+6,58% M+15,94% 12M+13,83%

🌱Soja (CBOT) 1.206,75US¢/bu

D-0,43% S-2,13% M+8,84% 12M+22,92%

🌽Milho (CBOT) 477,50US¢/bu

D+4,14% S+3,35% M+18,78% 12M+22,67%

Cripto

🪙Bitcoin 64.427US$

D+0,87% S-2,53% M+7,13% 12M-45,36%

🪙Ethereum 1.913US$

D-0,36% S-1,05% M+18,81% 12M-49,57%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 61.434pts

D-1,49% S-7,08% M-11,56% 12M+51,04%

🇭🇰Hang Seng 25.808pts

D+1,96% S+3,68% M+12,08% 12M+1,11%

🇨🇳Shanghai 3.828pts

D+0,40% S-1,00% M-6,02% 12M+6,06%

🇰🇷Kospi 5.663pts

D-5,98% S-16,69% M-32,54% 12M+75,30%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 645,73pts

D-0,18% S-0,19% M+1,51% 12M+17,33%

🇬🇧FTSE 100 10.893pts

D+0,20% S+1,64% M+3,90% 12M+19,22%

🇩🇪DAX 25.448pts

D-0,06% S+1,16% M+3,33% 12M+5,08%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.477,50pts

D+0,16% S-0,83% M-0,30% 12M+16,73%

🇺🇸Nasdaq fut. 27.942,00pts

D+0,07% S-4,25% M-7,02% 12M+19,15%

🇺🇸Dow fut. 52.818pts

D-0,24% S+0,70% M+0,47% 12M+17,86%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 101,41

D+0,03% S+0,27% M+0,30% 12M+2,53%

🇺🇸Treasury 2y 4,31%

D-0,46% S+2,38% M+5,90% 12M+10,23%

🇺🇸Treasury 10y 4,65%

D-0,85% S+1,09% M+6,16% 12M+5,68%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,64%

acumulado

Focus IPCA

5,12%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,1177

BCB

DI 1 ano

13,89%

nominal

DI 5 anos

14,64%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+0,5 bi	+3,8 bi	-5,5 bi	+42,9 bi
Institucional	+0,1 bi	-7,9 bi	-3,6 bi	-57,6 bi
Pessoa física	-0,5 bi	+1,8 bi	+5,0 bi	+3,6 bi
Inst. Financeira	+0,0 bi	+2,4 bi	+3,8 bi	+0,3 bi
Outros	-0,1 bi	-0,1 bi	+0,3 bi	+10,8 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 347,70BRL/@

D+1,00%S+1,53%M+2,67%12Mn/d

🌱Soja 147,89BRL/sc60kg

D+0,09%S+2,58%M+10,47%12Mn/d

🌽Milho 65,22BRL/sc60kg

D-0,38%S-0,11%M+2,79%12Mn/d

☕Café arábica 1.782,18BRL/sc60kg

D+3,28%S+2,85%M+17,48%12Mn/d

Empresas

Santander Brasil: Lucro líquido gerencial de R$ 3,014 bilhões no segundo trimestre, queda de 20,4% frente ao trimestre anterior.
OceanPact: Aquisição de 100% das ações de emissão da Dock Brasil pelo valor de R$ 119 milhões.
BMW: Programa de desligamento negociado para reduzir o quadro de funcionários em cerca de 8 mil pessoas na Alemanha até 2027.
Aegea: Conselho de administração aprova aumento de capital com potencial aporte de até R$ 1,5 bilhão pela Itaúsa.