Boletim de Mercado

Fechamento

27 de julho de 2026 · 17h31

Análise do dia

Ibovespa retoma 175 mil pontos sob efeito de alívio global e queda do petróleo

A descompressão de prêmios geopolíticos abre espaço para tomada de risco global, impulsionando a bolsa doméstica mesmo diante do recuo de commodities e de cautela na indústria.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 27 de julho de 2026

🇧🇷Ibovespa

175.334

+0,74%

🛢️Brent

87,64

-9,44%

🇺🇸Dólar

5,1119

+0,29%

🇧🇷DI 5 anos

14,87%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Alívio geopolítico

O Ibovespa encerrou a sessão em alta de 0.74%, aos 175.334 pontos, recuperando a marca psicológica dos 175 mil pontos em um pregão de menor aversão ao risco no exterior. Esse movimento foi impulsionado principalmente pelo recuo expressivo de 9.44% nos preços do petróleo Brent, cotado a US$ 87.64 o barril, decorrente de avanços diplomáticos nas relações entre os Estados Unidos e o Irã. Embora a forte desvalorização da commodity tenha pesado sobre as ações da Petrobras, o alívio na percepção de risco internacional favoreceu a atração de capital para emergentes, ainda que sob um volume financeiro doméstico contido, que somou R$ 13.5 bilhões na B3.

Impulso corporativo

No front doméstico, duas histórias corporativas guiaram o otimismo dos investidores. A Embraer registrou valorização de 5.33%, impulsionada por números operacionais robustos e pelo avanço de sua carteira de pedidos na divisão de Defesa e Segurança, que saltou para US$ 6.1 bilhões após encomendas do cargueiro C-390 pelos Emirados Árabes Unidos. Paralelamente, os papéis da MBRF lideraram os ganhos do Ibovespa com alta superior a 6%, embalados pelo anúncio de uma comitiva sanitária sul-coreana prevista para agosto, sinalizando um passo importante para a abertura daquele mercado à proteína animal brasileira.

Renda fixa

No segmento de crédito e captação bancária, os dados da B3 demonstraram a solidez dos instrumentos de renda fixa no país. Mesmo em meio aos recentes ruídos envolvendo o Banco Master, o estoque de títulos emitidos por instituições financeiras alcançou a expressiva marca de R$ 6.3 trilhões no primeiro semestre, o que representa um avanço anual de 13%. O protagonismo segue com os CDBs, cujo saldo ativo atingiu R$ 2.7 trilhões, enquanto os RDBs registraram expansão de 24%, impulsionados pela popularização de contas remuneradas e carteiras digitais.

Ajuste fiscal

No âmbito macroeconômico, as atenções começam a se voltar para os impactos operacionais da reforma tributária com a introdução do mecanismo de split payment em 2027. A sistemática de retenção automática de tributos eliminará o histórico diferencial de prazo para recolhimento, pressionando o fluxo de caixa das companhias que dependiam desse capital de giro adicional. Essa transição ocorre em um ambiente em que a indústria nacional demonstra vulnerabilidade: a sondagem da Confederação Nacional da Indústria aponta que o pessimismo se estende a 26 dos 29 setores monitorados, refletindo o adiamento de investimentos produtivos frente aos juros elevados.

Matérias consultadas · 8 fontes

• Embraer salta 5% com carteira de pedidos bater recorde – banco… (InfoMoney)• Com mercado coreano no horizonte, ações da MBRF (MBRF3) lidera… (Valor Investe)• Ibovespa retoma 175 mil pontos com maior apetite por risco e a… (Valor Finanças)• O ‘split payment’ pode acabar com a sonegação, mas vai ser bem… (Brazil Journal)• Pessimismo avança para 26 setores da indústria em julho (Poder360)• Presidente do BRB se reúne com Galípolo no Banco Central (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

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27 de julho de 2026 · 17h31

Na agenda próximos eventos de mercado

29/07 Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US04/09 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 175.334pts

D+0,74% S+1,13% M+1,18% 12M+32,70%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1119R$

D+0,29% S-0,29% M-1,58% 12M-8,15%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,8120R$

D+0,32% S-0,73% M-1,43% 12M-11,08%

🇧🇷Small Caps 107,24pts

D+2,08% S+0,95% M-1,39% 12M+5,55%

Global

🇺🇸S&P 500 7.413,18pts

D+0,02% S-0,40% M+0,80% 12M+16,02%

🇺🇸Nasdaq 100 28.039,21pts

D-0,32% S-1,98% M-3,71% 12M+20,05%

🇺🇸Dow Jones 52.210,08pts

D+0,51% S+0,72% M+0,64% 12M+16,44%

🇺🇸Treasury 10y 4,69%

D-0,42% S+3,08% M+6,35% 12M+5,87%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 87,64US$

D-9,44% S-1,77% M+21,74% 12M+25,13%

🛢️Petróleo WTI 81,89US$

D-8,31% S-1,61% M+18,29% 12M+22,76%

🥇Ouro 4.082,80US$

D+0,37% S+1,81% M+0,10% 12M+23,38%

⛏️Minério de ferro 98,42US$

D-0,05% S-0,47% M-2,09% 12M-0,25%

☕Café (ICE) 323,05US¢/lb

D+2,95% S-3,39% M+12,66% 12M+7,08%

🌱Soja (CBOT) 1.211,50US¢/bu

D-2,92% S-1,18% M+7,57% 12M+22,53%

🌽Milho (CBOT) 473,25US¢/bu

D+1,94% S+5,28% M+14,66% 12M+20,19%

Cripto

🪙Bitcoin 64.948US$

D-0,60% S-0,43% M+8,36% 12M-45,63%

🪙Ethereum 1.946US$

D-0,39% S+2,21% M+23,81% 12M-49,79%

Destaques do pregão 🏆 maiores altas e baixas dos índices

🏆🇧🇷 Ibovespa +0,74%

🏆🇧🇷 Small Caps +2,08%

🇺🇸 S&P 500 +0,02%

🇺🇸 Nasdaq -0,32%

🏢 IFIX -0,22%

🇺🇸 Dólar +0,29% R$ 5,1119

🇪🇺 Euro +0,32% R$ 5,8120

🪙 Bitcoin -0,60%

🪙 Ether -0,39%

🏆🛢️ Petróleo -9,44%

🥇 Ouro +0,37%

🏆☕ Café -0,96%

🌱 Soja +0,61%

🌽 Milho +0,29%

🐂 Boi +0,13%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 64.611pts

D-2,73% S+0,73% M-6,60% 12M+57,59%

🇭🇰Hang Seng 24.963pts

D-0,98% S+1,63% M+6,62% 12M-2,34%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi 6.691pts

D-5,72% S-1,91% M-21,02% 12M+108,46%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 644,62pts

D+0,02% S+0,78% M+1,37% 12M+17,47%

🇬🇧FTSE 100 10.782pts

D+0,42% S+2,44% M+2,61% 12M+18,72%

🇩🇪DAX 25.361pts

D+1,04% S+2,07% M+2,80% 12M+5,80%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.448,75pts

D+0,02% S-0,47% M+0,63% 12M+15,97%

🇺🇸Nasdaq fut. 28.186,75pts

D-0,34% S-2,06% M-4,02% 12M+19,99%

🇺🇸Dow fut. 52.383pts

D+0,50% S+0,60% M+0,33% 12M+16,38%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 101,51

D+0,04% S+0,51% M+0,15% 12M+2,89%

🇺🇸Treasury 2y 4,33%

D-0,92% S+3,59% M+5,35% 12M+10,74%

🇺🇸Treasury 10y 4,69%

D-0,42% S+3,08% M+6,35% 12M+5,87%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,64%

acumulado

Focus IPCA

5,12%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,1005

BCB

DI 1 ano

14,27%

nominal

DI 5 anos

14,87%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	-1,0 bi	+3,4 bi	-6,0 bi	+42,3 bi
Institucional	+0,6 bi	-7,7 bi	-3,3 bi	-58,3 bi
Pessoa física	+0,3 bi	+2,0 bi	+5,5 bi	+4,3 bi
Inst. Financeira	+0,2 bi	+2,2 bi	+3,5 bi	+0,6 bi
Outros	-0,1 bi	+0,2 bi	+0,3 bi	+11,1 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 344,20BRL/@

D+0,13%S+3,21%Mn/d12Mn/d

🌱Soja 148,37BRL/sc60kg

D+0,61%S+5,21%Mn/d12Mn/d

🌽Milho 65,74BRL/sc60kg

D+0,29%S+1,23%Mn/d12Mn/d

☕Café arábica 1.676,28BRL/sc60kg

D-0,96%S-2,10%Mn/d12Mn/d

Empresas

Embraer (EMBJ3): Expansão da carteira de pedidos na área de Defesa e Segurança para US$ 6.1 bilhões após novas encomendas.
MBRF (MBRF3): Alta expressiva das ações impulsionada por avanços para abertura do mercado sanitário da Coreia do Sul.
Petrobras (PETR4): Queda nas ações preferenciais de 2.84% acompanhando o recuo generalizado das cotações globais do petróleo.