Boletim de Mercado

Atualização

23 de julho de 2026 · 13h01

Análise do dia

Pressão global do petróleo e juros em alta redesenham o cenário corporativo

A escalada das tensões internacionais eleva os rendimentos dos títulos soberanos e as commodities, impondo novos desafios para a política fiscal doméstica e a governança das empresas brasileiras.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 23 de julho de 2026

🇧🇷Ibovespa

176.502

-0,59%

🛢️Brent

100,34

+6,67%

🇺🇸Dólar

5,0837

-0,07%

🇧🇷DI 5 anos

14,74%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Pressão inflacionária global

O ambiente financeiro internacional foi marcado por uma forte aversão ao risco, impulsionado pela escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio. O petróleo tipo Brent superou a marca de US$ 100 por barril, subindo 6,67% após relatos de ataques a navios-tanque na costa saudita, o que reacendeu as preocupações globais com a inflação. Diante disso, o rendimento dos títulos de dez anos do Tesouro americano atingiu seu patamar mais elevado em 18 meses, alcançando 4,71% no intraday e gerando uma onda de reprecificação que pressionou a curva de juros futuros no Brasil e penalizou os índices de ações em Nova York.

Sinalização fiscal doméstica

No cenário doméstico, as discussões sobre a trajetória das contas públicas ganharam novos elementos de preocupação. Especialistas indicam que as regras atuais do arcabouço fiscal carecem de velocidade suficiente para estabilizar a dívida pública, estimando que o ajuste exigiria mais de uma década. Somando-se a esse diagnóstico, a Instituição Fiscal Independente (IFI) do Senado apontou uma deterioração perceptível na saúde financeira de importantes estatais federais, como os Correios e a Infraero, o que sinaliza riscos adicionais de desembolsos futuros e aportes por parte do Tesouro Nacional.

Estratégia corporativa

No plano corporativo, a Simpar foi o grande destaque positivo ao anunciar a venda de dois terminais portuários na Bahia por R$ 1,8 bilhão para a ICTSI Américas. A operação, elogiada pelo mercado por destravar valor com um expressivo prêmio e um múltiplo sobre o capital investido de 5,8 vezes, contribuirá de maneira robusta para a desalavancagem da holding. Por outro lado, a Vale vive um momento de tensão institucional após seu conselho de administração deliberar pela destituição do conselheiro Marcelo Gasparino, sob a acusação de vazamento de informações confidenciais de uma reunião realizada em junho.

Cenário tecnológico

No segmento de tecnologia financeira, a britânica Revolut alcançou uma avaliação de US$ 115 bilhões em uma rodada secundária, superando de forma expressiva o valuation de US$ 70,09 bilhões do brasileiro Nubank, mesmo operando em menos mercados. Simultaneamente, no mercado de fundos imobiliários, a Cartesia confirmou que efetuará o pagamento de dividendos mínimos de R$ 1,15 por cota do fundo CACR11, curvando-se à decisão dos cotistas que rejeitaram formalmente a proposta da gestora para retenção de caixa de modo a preservar liquidez.

Matérias consultadas · 8 fontes

• Conselho da Vale quer destituição de Gasparino; aponta vazamen… (InfoMoney)• Cartesia promete pagar dividendos do CACR11 após derrota entre… (Valor Investe)• Fintech Revolut é avaliada em US$ 115 bilhões, quase 65% acima… (Valor Finanças)• Simpar vende terminais na Bahia por R$ 1,8 bilhão (Brazil Journal)• Brasil precisa de novas regras fiscais, diz ex-secretário do T… (Poder360)• Órgão do Senado identifica 'deterioração perceptível' de 'part… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Atualização

23 de julho de 2026 · 13h01

Na agenda próximos eventos de mercado

29/07 Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US04/09 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 176.502pts

D-0,59% S+1,54% M+3,06% 12M+30,39%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,0837R$

D-0,07% S-0,14% M-1,41% 12M-8,63%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,7817R$

D-0,27% S-0,90% M-1,83% 12M-11,37%

🇧🇷Small Caps 106,41pts

D-1,01% S-1,85% M+0,35% 12M+2,30%

Global

🇺🇸S&P 500 7.402,72pts

D-1,28% S-1,74% M+0,51% 12M+16,41%

🇺🇸Nasdaq 100 28.428,75pts

D-1,96% S-2,06% M-3,13% 12M+22,74%

🇺🇸Dow Jones 51.707,62pts

D-0,98% S-1,61% M+0,08% 12M+14,88%

🇺🇸Treasury 10y 4,63%

D+0,65% S+1,09% M+3,81% 12M+5,71%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 100,34US$

D+6,67% S+19,13% M+30,18% 12M+46,46%

🛢️Petróleo WTI 91,89US$

D+5,83% S+16,39% M+25,52% 12M+40,83%

🥇Ouro 4.052,30US$

D-2,28% S+1,67% M-1,88% 12M+19,39%

⛏️Minério de ferro 98,38US$

D-0,27% S-0,51% M-2,38% 12M+0,11%

☕Café (ICE) 309,90US¢/lb

D-2,13% S-3,55% M+7,62% 12M+2,84%

🌱Soja (CBOT) 1.243,25US¢/bu

D+0,83% S+4,04% M+11,30% 12M+23,61%

🌽Milho (CBOT) 486,25US¢/bu

D+5,25% S+10,14% M+18,67% 12M+22,02%

Cripto

🪙Bitcoin 64.898US$

D-1,82% S+1,74% M+3,56% 12M-45,35%

🪙Ethereum 1.894US$

D-2,05% S+1,64% M+13,71% 12M-47,82%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 66.116pts

D-0,18% S-3,83% M-8,62% 12M+60,59%

🇭🇰Hang Seng 24.893pts

D-0,95% S+0,86% M+4,73% 12M-2,53%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 639,27pts

D-1,18% S-0,69% M+0,73% 12M+16,18%

🇬🇧FTSE 100 10.639pts

D-0,73% S+0,63% M+2,02% 12M+17,41%

🇩🇪DAX 24.763pts

D-1,56% S-0,61% M-0,52% 12M+2,15%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.427,25pts

D-1,50% S-1,99% M-0,14% 12M+16,12%

🇺🇸Nasdaq fut. 28.510,50pts

D-2,30% S-2,45% M-3,90% 12M+22,31%

🇺🇸Dow fut. 51.861pts

D-1,12% S-1,75% M-0,42% 12M+14,70%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 101,48

D+0,34% S+0,75% M+0,07% 12M+4,40%

🇺🇸Treasury 2y 4,26%

D+1,19% S+1,91% M+1,67% 12M+10,65%

🇺🇸Treasury 10y 4,63%

D+0,65% S+1,09% M+3,81% 12M+5,71%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,64%

acumulado

Focus IPCA

5,15%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,0638

BCB

DI 1 ano

14,14%

nominal

DI 5 anos

14,74%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+0,1 bi	+0,9 bi	-5,3 bi	+42,9 bi
Institucional	-0,3 bi	-6,2 bi	-4,0 bi	-59,1 bi
Pessoa física	+0,1 bi	+2,2 bi	+5,6 bi	+4,4 bi
Inst. Financeira	+0,2 bi	+2,3 bi	+3,1 bi	+0,4 bi
Outros	-0,2 bi	+0,7 bi	+0,6 bi	+11,4 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 342,65BRL/@

D+0,06%S+4,09%Mn/d12Mn/d

🌱Soja 145,45BRL/sc60kg

D+0,89%S+3,90%Mn/d12Mn/d

🌽Milho 65,27BRL/sc60kg

D-0,03%S+0,77%Mn/d12Mn/d

☕Café arábica 1.701,33BRL/sc60kg

D-1,81%S-2,12%Mn/d12Mn/d

Empresas

Simpar: alienação integral da proprietária do CS Porto Aratu por valor de empresa de R$ 1,8 bilhão
Vale: deliberação do conselho de administração pela destituição do conselheiro Marcelo Gasparino
Cartesia: confirmação da distribuição de dividendos mínimos de R$ 1,15 por cota do fundo CACR11
Revolut: precificação da ação a US$ 2.017 em oferta secundária, elevando o valuation para US$ 115 bilhões