Boletim de Mercado

Atualização

22 de setembro de 2026 · 13h01

Análise do dia

Copom cauteloso, petróleo a US$100 e eleição apertada movem o dia

Ata do BC reforça cautela, discurso de Trump reacende prêmio de risco no petróleo e arrecadação bate recorde em agosto

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 22 de setembro de 2026

🇧🇷Ibovespa

185.900

-0,37%

🛢️Brent

100,21

-0,13%

🇺🇸Dólar

5,1099

-0,60%

🇧🇷DI 5 anos

14,19%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Bolsa & Câmbio

O Ibovespa recua 0,37%, a 185.900 pontos, enquanto o dólar sobe 0,12% e volta a R$ 5,115, revertendo parte da queda da véspera. O mercado ainda digere a ata do Copom, que manteve o tom cauteloso após o corte de 0,25 ponto na Selic, a 13,75%, com o Focus já projetando a taxa em 13,50% no fim do ano. No fundo político, a pesquisa Quaest mostrou Lula e Flávio Bolsonaro praticamente empatados no segundo turno, fator que o J.P. Morgan aponta como responsável por romper o padrão histórico de precificação da bolsa brasileira.

Petróleo & geopolítica

O Brent voltou a operar acima de US$ 100 o barril depois que Trump, em discurso na ONU, pediu isolamento econômico total do Irã e afastou sinais de negociação imediata, embora tenha dito acreditar em acordo após as eleições de meio de mandato americanas em novembro. Mais cedo, Teerã havia sinalizado disposição de reabrir o Estreito de Ormuz em até sete dias caso Washington aliviasse a pressão militar, mas a fala do presidente americano manteve o prêmio de risco geopolítico, com o WTI recuando mais de 4% no dia.

Fiscal

A arrecadação federal somou R$ 235 bilhões em agosto, recorde para o mês em 32 anos de série histórica, com alta real de 8,25% ante 2024. O resultado reflete o crescimento da economia, a sequência de aumentos de impostos dos últimos anos (fundos exclusivos, offshores, bets, IOF) e a alta do petróleo, que eleva royalties e participações governamentais. No campo eleitoral, o economista da campanha de Augusto Cury já defende corte de 10% nas compras governamentais, mas descarta mexer em regras previdenciárias.

Petrobras

Relatório do Itaú BBA mapeou as frentes que disputam capital da Petrobras nos próximos anos, incluindo combustíveis, fertilizantes, petroquímica, minerais críticos, etanol e possível retorno à distribuição de GLP. Mesmo com a agenda mais diversificada, o banco mantém a exploração e produção como centro da tese, destacando aceleração de projetos em Búzios e capex que superou as projeções em 2024 e 2025, tendência que deve se repetir em 2026.

Matérias consultadas · 9 fontes

• Dólar hoje tem leve alta enquanto investidores digerem ata do … (InfoMoney)• Petróleo volta a US$ 100 após Trump falar em 'isolamento total… (Valor Investe)• Ibovespa cai e dólar e juros futuros sobem com exterior e elei… (Valor Finanças)• O ‘block’ da Amazon no agente da Meta (Brazil Journal)• Mendonça contesta Moraes e mostra que Lulinha era alvo de inve… (Poder360)• Arrecadação federal soma R$ 235 bilhões em agosto, recorde par… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Atualização

22 de setembro de 2026 · 13h01

Na agenda próximos eventos de mercado

02/10 Payroll (emprego EUA)US28/10 Decisão do FOMC (Fed)US04/11 Decisão do Copom (Selic)BR06/11 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 185.900pts

D-0,37% S-0,32% M+8,69% 12M+28,11%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1099R$

D-0,60% S-0,55% M-1,60% 12M-3,96%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,8429R$

D-0,90% S-1,43% M-3,65% 12M-6,34%

🇧🇷Small Caps 111,13pts

D+1,31% S+1,03% M+8,68% 12M+0,94%

Global

🇺🇸S&P 500 7.761,17pts

D-0,05% S+2,31% M+1,13% 12M+15,95%

🇺🇸Nasdaq 100 30.614,44pts

D+0,43% S+5,79% M+4,45% 12M+23,64%

🇺🇸Dow Jones 51.755,83pts

D-0,56% S-0,65% M-2,86% 12M+11,59%

🇺🇸Treasury 10y 5,01%

D+1,42% S+1,01% M+7,74% 12M+21,90%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 100,21US$

D-0,13% S-7,85% M+6,17% 12M+50,53%

🛢️Petróleo WTI 91,72US$

D-4,24% S-13,33% M+5,35% 12M+46,42%

🥇Ouro 4.364,00US$

D-0,45% S+0,72% M-6,76% 12M+15,60%

⛏️Minério de ferro 97,51US$

D-0,06% S-0,04% M+2,42% 12M-7,56%

☕Café (ICE) 272,50US¢/lb

D-1,41% S-9,06% M-24,04% 12M-25,82%

🌱Soja (CBOT) 1.327,00US¢/bu

D-0,08% S+0,63% M+8,33% 12M+31,26%

🌽Milho (CBOT) 540,00US¢/bu

D-0,55% S+0,79% M+11,63% 12M+28,04%

Cripto

🪙Bitcoin 86.417US$

D-0,22% S+14,29% M+11,14% 12M-23,35%

🪙Ethereum 2.744US$

D-1,17% S+14,37% M+11,37% 12M-34,71%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 65.019pts

D+1,38% S+1,57% M-0,47% 12M+43,52%

🇭🇰Hang Seng 25.043pts

D+1,18% S+0,50% M-3,72% 12M-4,94%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 642,78pts

D+0,13% S+1,36% M-1,74% 12M+16,15%

🇬🇧FTSE 100 10.708pts

D-0,29% S+0,47% M-1,00% 12M+16,06%

🇩🇪DAX 25.579pts

D+0,02% S+0,70% M-2,13% 12M+8,72%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.825,25pts

D-0,11% S+3,11% M+1,74% 12M+15,89%

🇺🇸Nasdaq fut. 30.906,75pts

D+0,40% S+6,74% M+5,17% 12M+23,61%

🇺🇸Dow fut. 52.156pts

D-0,61% S+0,08% M-2,24% 12M+11,63%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 100,68

D+0,24% S+1,03% M+1,90% 12M+3,44%

🇺🇸Treasury 2y 4,76%

D+1,93% S+2,81% M+13,60% 12M+33,33%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

13,75%

a.a.

CDI

0,0508%

diário

IPCA 12m

4,22%

acumulado

Focus IPCA

4,92%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,1117

BCB

DI 1 ano

13,60%

nominal

DI 5 anos

14,19%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+3,6 bi	+13,1 bi	-10,5 bi	+27,9 bi
Institucional	-2,7 bi	-9,2 bi	+6,3 bi	-43,7 bi
Pessoa física	-0,2 bi	-2,3 bi	-0,1 bi	+6,3 bi
Inst. Financeira	-0,8 bi	-1,8 bi	+1,9 bi	+1,6 bi
Outros	+0,0 bi	+0,1 bi	+2,4 bi	+7,9 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 354,65BRL/@

D+0,50%S+1,47%M+3,34%12Mn/d

🌱Soja 161,52BRL/sc60kg

D-0,23%S+0,67%M+5,10%12Mn/d

🌽Milho 69,62BRL/sc60kg

D+0,48%S+0,16%M+2,53%12Mn/d

☕Café arábica 1.534,23BRL/sc60kg

D-0,80%S-3,80%M-14,94%12Mn/d

Empresas

Petrobras: Itaú BBA mapeia diversificação de capex (combustíveis, fertilizantes, minerais críticos) mas mantém E&P como centro da tese, com potencial de alta de 33% segundo o banco
Meta: ação subiu 11,4% após agente de IA Muse liderar downloads na App Store; Amazon bloqueou o assistente em sua plataforma por questões de segurança
Microsoft: corte de 268 funcionários na divisão Xbox, com transferência da franquia Halo para a Activision