Boletim de Mercado

Fechamento

18 de agosto de 2026 · 17h33

Análise do dia

Mercados sob pressão fiscal e tensões externas mantêm Ibovespa em ajuste

Enquanto dados de atividade trazem alívio aos juros curtos, a aversão ao risco no exterior e incertezas fiscais limitam a recuperação dos ativos locais.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 18 de agosto de 2026

🇧🇷Ibovespa

166.335

-0,27%

🛢️Brent

91,09

+0,24%

🇺🇸Dólar

5,2186

-0,06%

🇧🇷DI 5 anos

14,73%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Mercados em ajuste

O Ibovespa registrou mais um dia de retração, com queda de 0,27%, fechando aos 166.334,86 pontos e estendendo a trajetória negativa recente. O desempenho doméstico reflete um ambiente de forte aversão global ao risco, que posicionou a bolsa brasileira com o segundo pior desempenho em dólares entre as principais praças globais em agosto, registrando recuo de 8,54% na moeda americana. Esse movimento foi intensificado pela desvalorização do real frente ao dólar no período, que eleva o custo dos ativos locais para o investidor estrangeiro e acelera a saída de fluxos de capital da B3.

Câmbio e juros

No mercado secundário de juros, as taxas dos contratos de DI encerraram a sessão próximas da estabilidade, operando sob forças opostas. Por um lado, dados de atividade econômica mais fracos no cenário doméstico, trazidos pelo IBC-Br, exerceram alívio sobre as taxas de curto prazo. Por outro, as preocupações fiscais persistentes no Brasil e o avanço dos rendimentos dos títulos públicos nos Estados Unidos pressionaram as taxas longas para cima. O DI com vencimento em janeiro de 2028 encerrou precificado a 13,965%, enquanto os rendimentos dos títulos de 30 anos americanos alcançaram seus maiores patamares desde 2007.

Tensões externas

No plano internacional, as sinalizações de uma postura militar ofensiva por parte do Irã frustraram expectativas de negociações de paz no Oriente Médio, impulsionando a cotação do petróleo Brent para patamares acima de 91 dólares o barril. Esse componente inflacionário global pesou sobre as bolsas americanas, com o S&P 500 registrando perdas de 0,69% e o Nasdaq caindo 1,68%. Ao mesmo tempo, no setor tecnológico, a OpenAI anunciou uma pausa temporária no treinamento de seus modelos de inteligência artificial de próxima geração, após falhas de segurança em testes de agentes autônomos, gerando novos alertas no setor de tecnologia.

Agenda corporativa

No cenário corporativo nacional, a mineradora Vale informou que continua avaliando o mercado de terras-raras, contudo, sem decisões tomadas sobre investimentos imediatos, dadas as barreiras tecnológicas e a forte concentração do refino de tais minerais na China. Já o setor financeiro acompanhou o início de cobertura das ações do Banco Mercantil por uma instituição estrangeira, com destaque para a estratégia phygital voltada à população acima de 50 anos. Por fim, a Comissão de Valores Mobiliários agendou para setembro o julgamento de um processo sancionador que investiga supostas fraudes em cotas de um fundo imobiliário envolvendo o Banco Master.

Matérias consultadas · 8 fontes

• CVM julgará em setembro caso que apura suposta fraude com FII … (InfoMoney)• Mega-Sena 3046 sorteia prêmio de R$ 45 milhões hoje; veja como… (Valor Investe)• Regulador dos EUA propõe novas regras para cripto e facilita e… (Valor Finanças)• Citi inicia Banco Mercantil com ‘buy’, o ‘banco dos clientes 5… (Brazil Journal)• Plano da CNT para candidatos pede 6 X 1, PEC, leilões e financ… (Poder360)• Ibovespa tem 2º pior desempenho entre 21 bolsas em agosto (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Fechamento

18 de agosto de 2026 · 17h33

Na agenda próximos eventos de mercado

04/09 Payroll (emprego EUA)US16/09 Decisão do Copom (Selic)BR16/09 Decisão do FOMC (Fed)US02/10 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 166.335pts

D-0,27% S-0,92% M-4,25% 12M+21,13%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,2186R$

D-0,06% S+2,21% M+2,05% 12M-3,37%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 6,0405R$

D+0,03% S+2,57% M+3,29% 12M-4,38%

🇧🇷Small Caps 99,09pts

D-1,03% S-2,08% M-7,76% 12M-5,19%

Global

🇺🇸S&P 500 7.691,76pts

D-0,69% S-0,47% M+3,14% 12M+19,97%

🇺🇸Nasdaq 100 29.490,96pts

D-1,68% S-0,12% M+3,14% 12M+26,11%

🇺🇸Dow Jones 53.343,40pts

D-0,22% S-0,83% M+2,30% 12M+18,75%

🇺🇸Treasury 10y 4,72%

D+0,85% S+0,00% M+3,74% 12M+9,01%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 91,09US$

D+0,24% S+2,45% M+3,39% 12M+36,77%

🛢️Petróleo WTI 84,22US$

D-0,33% S+1,23% M+2,10% 12M+32,80%

🥇Ouro 4.396,50US$

D-0,48% S+0,31% M+9,56% 12M+31,96%

⛏️Minério de ferro 94,95US$

D-0,23% S+0,42% M-3,97% 12M-6,56%

☕Café (ICE) 331,60US¢/lb

D-3,91% S-1,24% M+0,96% 12M-3,49%

🌱Soja (CBOT) 1.215,25US¢/bu

D+1,19% S+5,90% M+0,89% 12M+19,05%

🌽Milho (CBOT) 487,75US¢/bu

D+4,89% S+11,68% M+9,67% 12M+27,35%

Cripto

🪙Bitcoin 64.570US$

D+0,10% S+1,60% M-0,19% 12M-44,46%

🪙Ethereum 1.912US$

D-0,03% S+1,61% M+2,14% 12M-55,67%

Destaques do pregão 🏆 maiores altas e baixas dos índices

🇧🇷 Ibovespa -0,27%

🏆🇧🇷 Small Caps -1,03%

🇺🇸 S&P 500 -0,69%

🏆🇺🇸 Nasdaq -1,68%

🏢 IFIX -0,61%

🇺🇸 Dólar -0,06% R$ 5,2186

🇪🇺 Euro +0,03% R$ 6,0405

🪙 Bitcoin +0,10%

🪙 Ether -0,03%

🛢️ Petróleo +0,24%

🥇 Ouro -0,48%

☕ Café -0,52%

🏆🌱 Soja +0,80%

🏆🌽 Milho +0,54%

🐂 Boi -0,49%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 69.220pts

D+0,74% S+3,36% M+7,92% 12M+58,35%

🇭🇰Hang Seng 25.453pts

D+1,34% S-1,87% M+3,63% 12M+1,10%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi 6.978pts

D+2,42% S+11,49% M-4,21% 12M+119,62%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 651,90pts

D-0,69% S-1,30% M+1,62% 12M+17,67%

🇬🇧FTSE 100 10.728pts

D+0,07% S-1,07% M+1,20% 12M+17,15%

🇩🇪DAX 26.128pts

D-0,80% S-1,00% M+5,22% 12M+7,46%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.714,25pts

D-0,70% S-0,43% M+2,89% 12M+19,24%

🇺🇸Nasdaq fut. 29.569,75pts

D-1,75% S-0,19% M+2,77% 12M+24,25%

🇺🇸Dow fut. 53.406pts

D-0,26% S-0,88% M+1,97% 12M+18,72%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 99,68

D+0,04% S-0,14% M-1,07% 12M+1,53%

🇺🇸Treasury 2y 4,19%

D+0,48% S-1,41% M+0,24% 12M+11,73%

🇺🇸Treasury 10y 4,72%

D+0,85% S+0,00% M+3,74% 12M+9,01%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,00%

a.a.

CDI

0,0517%

diário

IPCA 12m

4,44%

acumulado

Focus IPCA

5,02%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,2043

BCB

DI 1 ano

13,97%

nominal

DI 5 anos

14,73%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	-2,5 bi	-17,9 bi	-20,1 bi	+24,0 bi
Institucional	+1,7 bi	+9,6 bi	+5,2 bi	-43,7 bi
Pessoa física	+0,3 bi	+2,2 bi	+4,9 bi	+5,1 bi
Inst. Financeira	+0,3 bi	+4,2 bi	+6,1 bi	+1,5 bi
Outros	+0,2 bi	+1,8 bi	+3,9 bi	+13,1 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 345,05BRL/@

D-0,49%S-0,71%M+3,46%12Mn/d

🌱Soja 150,14BRL/sc60kg

D+0,80%S+3,57%M+6,47%12Mn/d

🌽Milho 66,71BRL/sc60kg

D+0,54%S+1,65%M+2,73%12Mn/d

☕Café arábica 1.784,82BRL/sc60kg

D-0,52%S+1,98%M+4,24%12Mn/d

Empresas

Vale: avalia mercado de terras-raras mas foca portfólio em minério de ferro, cobre e níquel
Banco Mercantil: cobertura iniciada por analistas estrangeiros destacando modelo phygital e silver economy
OpenAI: suspende temporariamente os testes de agentes e o desenvolvimento da próxima geração de modelos de IA