Boletim de Mercado

Atualização

17 de julho de 2026 · 13h01

Análise do dia

Resiliência econômica doméstica se contrapõe às pressões globais

Alta inesperada do IBC-Br de maio ampara ativos locais em dia marcado por escalada geopolítica no Oriente Médio e realização de lucros em Nova York

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 17 de julho de 2026

🇧🇷Ibovespa

174.301

+0,27%

🛢️Brent

86,67

+2,90%

🇺🇸Dólar

5,1081

+0,34%

🇧🇷DI 5 anos

14,41%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Atividade doméstica

A economia brasileira voltou a demonstrar resiliência com a divulgação do Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) referente ao mês de maio, que registrou uma alta inesperada de 0,1% na comparação com abril. O resultado contrariou a mediana das projeções do mercado, que apontava para um recuo de 0,2% para o período. Esse indicador de atividade mensal ajuda a consolidar a percepção de que a demanda interna segue aquecida, o que acabou por amparar o desempenho do Ibovespa, que fechou em leve alta de 0,27%, aos 174.301 pontos, impulsionado pelas ações da Petrobras.

Estresse geopolítico

No cenário global, o principal vetor de instabilidade veio do Oriente Médio, após forças militares dos Estados Unidos destruírem uma torre de vigilância marítima iraniana no Golfo de Omã. Com as ameaças de retaliação imediata por parte do Irã no Estreito de Ormuz, o prêmio de risco sobre os combustíveis fósseis escalou rapidamente, empurrando o barril de petróleo do tipo Brent para uma expressiva alta de 2,90%, cotado a US$ 86,67. Apesar da tensão, a agência de classificação de risco Fitch anunciou que deixará de utilizar cenários extremos de conflito como gatilho imediato para sinalizar rebaixamentos de notas de crédito soberanas.

Juros e inflação

No mercado de renda fixa nacional, as curvas de juros do Tesouro Direto operaram em direções divergentes. Enquanto as taxas pagas pelos títulos indexados à inflação recuaram levemente, com o Tesouro IPCA+ 2032 passando de 8,11% para 8,09%, o rendimento oferecido pelos prefixados subiu, com o vencimento em 2029 avançando para 14,13%. Profissionais do mercado atribuem o movimento ao ajuste técnico pós-leilões do Tesouro Nacional e a uma readequação das expectativas inflacionárias e de juros implícitos na curva, que se mantêm elevados com a Selic fixada em 14,25%.

Barreiras alfandegárias

No campo do comércio exterior, o agronegócio nacional se prepara para as novas alíquotas de importação anunciadas por Washington, que devem incidir sobre cerca de 36,5% das exportações do setor destinadas aos Estados Unidos a partir da próxima quarta-feira. De acordo com a Confederação da Agricultura e Pecuária do Brasil (CNA), o imposto adicional de 25% atingirá remessas de itens como madeira, arroz e açúcar, avaliados em US$ 4,6 bilhões. Por outro lado, 63,5% do portfólio agrícola foi poupado das novas tarifas. Para responder ao impacto total de US$ 7,2 bilhões, a ApexBrasil anunciou o direcionamento de R$ 130 milhões para apoiar a diversificação de mercados.

Matérias consultadas · 8 fontes

• EUA destroem torre de vigilância iraniana para Ormuz e Irã sin… (InfoMoney)• Tesouro Direto: taxas do IPCA+ caem, mas dos prefixados sobem;… (Valor Investe)• “Céu Único”: Brasil dá passo para acordo que pode mudar o merc… (Brazil Journal)• ApexBrasil diz que trabalhará para ampliar isenções ao tarifaço (Poder360)• Tarifaço deve atingir 36,5% das exportações do agro para os EU… (G1 Economia)• União Europeia flexibiliza mercado de carbono para aliviar pre… (Folha Mercado)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Atualização

17 de julho de 2026 · 13h01

Na agenda próximos eventos de mercado

29/07 Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US04/09 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 174.301pts

D+0,27% S-2,00% M+3,47% 12M+28,57%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1081R$

D+0,34% S-0,50% M+0,12% 12M-8,24%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,8444R$

D+0,17% S-0,35% M-1,23% 12M-9,65%

🇧🇷Small Caps 108,09pts

D-0,30% S-2,69% M+3,24% 12M+2,46%

Global

🇺🇸S&P 500 7.494,89pts

D-0,52% S-1,06% M+1,01% 12M+19,02%

🇺🇸Nasdaq 100 28.754,88pts

D-0,93% S-3,59% M-3,09% 12M+24,58%

🇺🇸Dow Jones 52.533,55pts

D-0,04% S-0,20% M+2,02% 12M+18,09%

🇺🇸Treasury 10y 4,55%

D-0,66% S-0,22% M+1,79% 12M+1,11%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 86,67US$

D+2,90% S+14,02% M+8,95% 12M+24,67%

🛢️Petróleo WTI 80,68US$

D+2,19% S+12,98% M+5,07% 12M+19,46%

🥇Ouro 4.021,30US$

D+0,90% S-2,02% M-7,75% 12M+20,39%

⛏️Minério de ferro 98,81US$

D-0,07% S+0,24% M-2,80% 12M+1,68%

☕Café (ICE) 319,55US¢/lb

D-0,54% S-6,84% M+15,01% 12M+2,26%

🌱Soja (CBOT) 1.203,25US¢/bu

D+0,69% S+0,56% M+6,29% 12M+17,79%

🌽Milho (CBOT) 466,25US¢/bu

D+5,61% S+6,45% M+10,75% 12M+15,98%

Cripto

🪙Bitcoin 63.403US$

D-0,61% S-1,13% M-1,58% 12M-46,85%

🪙Ethereum 1.829US$

D-1,82% S+1,87% M+4,66% 12M-47,38%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 66.836pts

D-2,79% S-1,34% M-3,70% 12M+67,50%

🇭🇰Hang Seng 25.009pts

D+1,33% S+4,07% M+2,10% 12M+2,08%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi 6.821pts

D-6,37% S-6,46% M-21,84% 12M+114,05%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 641,53pts

D-0,34% S+0,07% M+0,35% 12M+17,28%

🇬🇧FTSE 100 10.600pts

D+0,27% S+0,98% M+0,87% 12M+18,14%

🇩🇪DAX 24.831pts

D-0,34% S-0,94% M-0,42% 12M+1,89%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.521,00pts

D-0,75% S-1,30% M+1,30% 12M+18,62%

🇺🇸Nasdaq fut. 28.827,50pts

D-1,36% S-4,01% M-2,90% 12M+23,98%

🇺🇸Dow fut. 52.686pts

D-0,19% S-0,42% M+2,27% 12M+17,82%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 100,75

D+0,02% S-0,22% M+0,66% 12M+2,05%

🇺🇸Treasury 2y 4,13%

D-1,20% S-1,90% M+1,47% 12M+4,56%

🇺🇸Treasury 10y 4,55%

D-0,66% S-0,22% M+1,79% 12M+1,11%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,64%

acumulado

Focus IPCA

5,16%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,0975

BCB

DI 1 ano

13,81%

nominal

DI 5 anos

14,41%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+0,7 bi	-2,2 bi	-10,8 bi	+41,0 bi
Institucional	-0,6 bi	-4,5 bi	+2,9 bi	-55,5 bi
Pessoa física	+0,3 bi	+2,7 bi	+6,3 bi	+3,2 bi
Inst. Financeira	-0,4 bi	+1,8 bi	+2,0 bi	-0,7 bi
Outros	+0,1 bi	+2,0 bi	-0,4 bi	+12,0 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 331,15BRL/@

D+0,59%S+1,99%M-5,24%12Mn/d

🌱Soja 140,58BRL/sc60kg

D+0,42%S+0,24%M+6,29%12Mn/d

🌽Milho 64,87BRL/sc60kg

D+0,15%S+0,78%M+2,89%12Mn/d

☕Café arábica 1.706,75BRL/sc60kg

D-1,81%S-3,18%M+15,78%12Mn/d

Empresas

NVIDIA: queda de 1,4% em suas ações no mercado norte-americano motivada por forte movimento de realização no setor de chips
APPLE: valorização momentânea que permitiu à empresa retomar temporariamente o posto de companhia mais valiosa do mundo
NETFLIX: revisão para baixo das projeções de resultados operacionais para o terceiro trimestre de 2026