Boletim de Mercado

Fechamento

16 de julho de 2026 · 17h33

Análise do dia

Tensão comercial pressiona Ibovespa sob impacto de tarifas e aversão global

A imposição de novas alíquotas pelos Estados Unidos afeta o fluxo exportador brasileiro e eleva o prêmio de risco, enquanto o mercado corporativo monitora mudanças estruturais.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 16 de julho de 2026

🇧🇷Ibovespa

173.825

-1,24%

🛢️Brent

84,40

-0,65%

🇺🇸Dólar

5,1007

+0,25%

🇧🇷DI 5 anos

14,38%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Aversão ao risco

O mercado financeiro doméstico enfrentou uma sessão de forte liquidação nesta quinta-feira, conduzido pelo sentimento de cautela no exterior e por pressões comerciais bilaterais. O Ibovespa recuou 1,24%, encerrando aos 173.825,27 pontos, acompanhado pela valorização de 0,25% do dólar comercial, cotado a R$ 5,10, e pela elevação generalizada na curva de juros futuros. O cenário externo desfavorável, marcado pelo recuo dos principais índices de Nova York, reduziu o apetite por ativos de risco emergentes.

Fronteira comercial

O principal vetor de instabilidade decorre do anúncio de tarifas adicionais de 25% pelos Estados Unidos sobre cerca de 4.000 produtos brasileiros, com vigência a partir do dia 22 de julho. Segundo estimativas do governo federal, o impacto atinge aproximadamente 18% das exportações nacionais destinadas ao parceiro comercial, correspondendo a cerca de US$ 7,4 bilhões em valores de 2024. Em resposta, o vice-presidente Geraldo Alckmin anunciou a estruturação de um programa de amparo aos exportadores nacionais, capitaneado por instituições públicas como o BNDES e a ApexBrasil, ao mesmo tempo em que o país avalia acionar a Lei de Reciprocidade.

Energia e M&A

No ambiente corporativo doméstico, as ações da Copel registraram desvalorização de 2,80%, fechando a R$ 14,60, após a empresa alterar seus limites estruturais de endividamento, elevando a meta de alavancagem financeira para 2,9 vezes a relação entre dívida líquida e Ebitda. Analistas do JPMorgan apontaram que, embora a mudança confira flexibilidade ao balanço, o cenário de juros elevados e os investimentos previstos para expansão hidrelétrica devem limitar a distribuição de dividendos nos próximos anos. Já no exterior, o mercado de fusões e aquisições movimentou-se com a compra da AtaiBeckley pela Eli Lilly por US$ 2,8 bilhões, sinalizando o crescente interesse da indústria farmacêutica por tratamentos alternativos para a saúde mental.

Alocação estratégica

No mercado de renda fixa, a Nu Asset apresentou três novos fundos de índice referenciados em títulos do Tesouro IPCA+ com vencimentos médios de 2, 5 e 10 anos. A iniciativa busca facilitar a alocação de investidores em ativos atrelados à inflação em um momento no qual os juros reais domésticos superaram patamares históricos de 8% ao ano. Paralelamente, no cenário externo, as dinâmicas de mercado começam a incorporar novos modelos de negócios focados na velocidade da informação política, exemplificados pelo novo serviço da Trump Media para venda de acesso prioritário a publicações em sua plataforma social para fins de negociação algorítmica.

Matérias consultadas · 8 fontes

• Copel cai 2,8% após elevar meta de alavancagem; JPMorgan tem c… (InfoMoney)• Trump transforma sua influência sobre os mercados em uma nova … (Valor Investe)• Ibovespa fecha em forte queda em sessão de mau humor global; d… (Valor Finanças)• No M&A da ayahuasca e do MDMA, Eli Lilly paga US$ 2,8 bi pela … (Brazil Journal)• Alckmin anuncia apoio a setores afetados por tarifas dos EUA (Poder360)• As tarifas dos EUA sobre o Brasil são uma pílula amarga para o… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

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16 de julho de 2026 · 17h33

Na agenda próximos eventos de mercado

29/07 Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US04/09 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 173.825pts

D-1,24% S+0,63% M+2,46% 12M+28,27%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1007R$

D+0,25% S-1,22% M+0,50% 12M-8,11%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,8339R$

D+0,46% S-1,00% M-0,77% 12M-9,46%

🇧🇷Small Caps 108,21pts

D-1,35% S+0,42% M+1,97% 12M+3,25%

Global

🇺🇸S&P 500 7.533,77pts

D-0,51% S-0,13% M+0,30% 12M+19,63%

🇺🇸Nasdaq 100 29.025,77pts

D-1,62% S-2,36% M-3,14% 12M+25,76%

🇺🇸Dow Jones 52.552,97pts

D-0,20% S+0,12% M+1,06% 12M+18,14%

🇺🇸Treasury 10y 4,55%

D-0,66% S-0,22% M+1,79% 12M+1,11%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 84,40US$

D-0,65% S+10,62% M+6,89% 12M+23,18%

🛢️Petróleo WTI 78,48US$

D-1,41% S+8,88% M+3,20% 12M+18,23%

🥇Ouro 3.976,70US$

D-1,66% S-3,73% M-8,18% 12M+18,62%

⛏️Minério de ferro 98,88US$

D-0,04% S+0,02% M-3,00% 12M+1,88%

☕Café (ICE) 313,95US¢/lb

D-6,13% S-12,05% M+13,24% 12M-0,19%

🌱Soja (CBOT) 1.193,75US¢/bu

D-0,71% S+1,19% M+5,64% 12M+17,78%

🌽Milho (CBOT) 463,50US¢/bu

D+3,58% S+8,36% M+12,02% 12M+14,37%

Cripto

🪙Bitcoin 64.134US$

D-0,89% S+1,49% M-2,24% 12M-45,99%

🪙Ethereum 1.872US$

D-2,35% S+7,30% M+4,55% 12M-44,48%

Destaques do pregão 🏆 maiores altas e baixas dos índices

🇧🇷 Ibovespa -1,24%

🇧🇷 Small Caps -1,35%

🇺🇸 S&P 500 -0,51%

🇺🇸 Nasdaq -1,62%

🏢 IFIX +0,30%

🇺🇸 Dólar +0,25% R$ 5,1007

🏆🇪🇺 Euro +0,46% R$ 5,8339

🪙 Bitcoin -0,89%

🏆🪙 Ether -2,35%

🛢️ Petróleo -0,65%

🏆🥇 Ouro -1,66%

☕ Café -0,97%

🌱 Soja -0,46%

🌽 Milho +0,20%

🏆🐂 Boi +0,34%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 68.752pts

D+1,49% S+2,89% M-0,82% 12M+73,34%

🇭🇰Hang Seng 24.681pts

D+1,40% S+1,99% M-0,65% 12M+0,67%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 643,73pts

D+0,16% S+0,45% M+1,22% 12M+18,80%

🇬🇧FTSE 100 10.572pts

D+0,54% S+0,95% M+0,74% 12M+18,44%

🇩🇪DAX 24.915pts

D-0,34% S-0,81% M+0,02% 12M+3,77%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.570,00pts

D-0,59% S-0,25% M+0,68% 12M+20,10%

🇺🇸Nasdaq fut. 29.187,00pts

D-1,70% S-2,51% M-2,69% 12M+26,48%

🇺🇸Dow fut. 52.749pts

D-0,29% S-0,02% M+1,35% 12M+18,65%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 100,75

D+0,25% S-0,19% M+1,22% 12M+2,40%

🇺🇸Treasury 2y 4,13%

D-1,20% S-1,90% M+1,47% 12M+4,56%

🇺🇸Treasury 10y 4,55%

D-0,66% S-0,22% M+1,79% 12M+1,11%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,64%

acumulado

Focus IPCA

5,16%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,0975

BCB

DI 1 ano

13,86%

nominal

DI 5 anos

14,38%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+0,5 bi	-1,9 bi	-11,5 bi	+40,3 bi
Institucional	-0,6 bi	-4,5 bi	+3,5 bi	-54,8 bi
Pessoa física	+0,1 bi	+1,9 bi	+6,0 bi	+2,9 bi
Inst. Financeira	-0,1 bi	+2,3 bi	+2,5 bi	-0,3 bi
Outros	+0,2 bi	+2,1 bi	-0,5 bi	+11,9 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 329,20BRL/@

D+0,34%S+1,39%M-6,73%12Mn/d

🌱Soja 139,99BRL/sc60kg

D-0,46%S-0,29%M+8,32%12Mn/d

🌽Milho 64,77BRL/sc60kg

D+0,20%S+0,62%M+2,86%12Mn/d

☕Café arábica 1.738,26BRL/sc60kg

D-0,97%S+1,51%M+21,76%12Mn/d

Empresas

Copel: ações recuam 2,80% com anúncio de nova meta de alavancagem financeira de 2,9 vezes dívida líquida sobre Ebitda
Eli Lilly: aquisição da fabricante de medicamentos psicodélicos AtaiBeckley por US$ 2,8 bilhões