Boletim de Mercado

Atualização

14 de setembro de 2026 · 13h02

Análise do dia

Petróleo dispara, juros sobem e eleição aquece a véspera do Fed

Escalada do Brent, aversão a risco global e ruído político-fiscal pressionam Ibovespa e real na abertura da semana decisiva para o Federal Reserve.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 14 de setembro de 2026

🇧🇷Ibovespa

185.577

-0,87%

🛢️Brent

107,36

+2,63%

🇺🇸Dólar

5,1519

+0,96%

🇧🇷DI 5 anos

14,29%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Panorama

O pregão desta segunda-feira abre sob forte aversão a risco, com o Ibovespa recuando 0,87% e o dólar subindo a R$ 5,15 (+0,96%), enquanto as bolsas americanas também cedem, pressionadas pela disparada do petróleo e por um inédito debate sobre desaceleração da inteligência artificial. O apetite por risco global esfria e os juros longos americanos voltam a subir, movimento que já contamina a curva doméstica e as taxas do Tesouro Direto.

Petróleo & geopolítica

O Brent avança 2,63% no dia e acumula 11,51% na semana, aproximando-se de US$ 110, depois que a Arábia Saudita fechou um oleoduto alternativo ao Estreito de Hormuz, elevando o prêmio de risco geopolítico. Paralelamente, Trump afirmou que Rússia e Ucrânia concordaram em suspender ataques a alvos energéticos mútuos, na tentativa de conter a escassez de diesel que já afeta o mercado global. O WTI acompanha o movimento, subindo 2,78%, e reforça a pressão inflacionária que ecoa nos treasuries.

Câmbio & juros

O real se deprecia em linha com o desconforto externo, e o Treasury de 10 anos sobe a 4,95%, refletindo a expectativa de reunião do Federal Reserve nesta semana, com nova alta de juros dada como certa pelo mercado. No Brasil, as taxas do Tesouro Direto avançam, pressionadas pela cautela externa e pelos desdobramentos do caso Master, enquanto o Focus mostra a expectativa de inflação para 2027 subindo pela quinta semana seguida. O fluxo estrangeiro na B3 foi positivo no dia (R$ 1,23 bilhão), mas segue negativo em 60 dias (R$ -9,44 bilhões).

Fiscal & política

O noticiário político segue movimentando o humor dos investidores: a Quaest mostra Lula liderando fora da margem de erro apenas contra Zema, enquanto Flávio Bolsonaro aparece numericamente à frente do presidente num eventual segundo turno, com rejeição empatada em 55% para ambos. No campo fiscal, a coordenadora econômica da campanha de Flávio defendeu um ajuste rápido nas contas públicas, enquanto o ministro Dario Durigan reiterou o compromisso do governo com superávits primários. Em paralelo, o caso Master ganha novos capítulos, com depoimento de fiscal afastado do Banco Central à Polícia Federal e decisão do STF sobre sigilo de pagamentos ligados a Daniel Vorcaro.

Matérias consultadas · 9 fontes

• Lula usa Alvorada em live de eleição; TSE proibiu Bolsonaro de… (InfoMoney)• Queima de estoque: Casas Bahia realiza leilões relâmpagos nest… (Valor Investe)• Servidor afastado do BC teria impedido ação mais dura contra o… (Valor Finanças)• OPINIÃO. Carece de seriedade (Brazil Journal)• Túlio Gadêlha rebate “provocações” após Fátima gravar com Bonn… (Poder360)• AirBaltic pede recuperação judicial nos EUA em meio à guerra c… (G1 Economia)

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Os Números do Dia

Atualização

14 de setembro de 2026 · 13h02

Na agenda próximos eventos de mercado

16/09 Decisão do Copom (Selic)BR16/09 Decisão do FOMC (Fed)US02/10 Payroll (emprego EUA)US28/10 Decisão do FOMC (Fed)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 185.577pts

D-0,87% S+0,23% M+11,17% 12M+29,28%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1519R$

D+0,96% S+0,50% M-0,92% 12M-3,72%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,9486R$

D+0,47% S-0,00% M-0,72% 12M-5,12%

🇧🇷Small Caps 109,82pts

D-0,91% S-1,05% M+9,69% 12M-0,77%

Global

🇺🇸S&P 500 7.630,75pts

D-0,34% S-1,14% M-1,99% 12M+15,35%

🇺🇸Nasdaq 100 29.154,16pts

D-0,73% S-1,32% M-2,97% 12M+20,01%

🇺🇸Dow Jones 52.490,63pts

D-0,16% S-1,73% M-2,31% 12M+14,40%

🇺🇸Treasury 10y 4,95%

D+2,48% S+3,77% M+5,32% 12M+22,52%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 107,36US$

D+2,63% S+11,51% M+21,28% 12M+59,19%

🛢️Petróleo WTI 102,83US$

D+2,78% S+12,41% M+24,79% 12M+62,45%

🥇Ouro 4.329,40US$

D-0,84% S-2,27% M-1,16% 12M+17,58%

⛏️Minério de ferro 98,02US$

D-0,67% S-1,56% M+3,08% 12M-6,92%

☕Café (ICE) 291,65US¢/lb

D-7,01% S-10,05% M-13,74% 12M-32,54%

🌱Soja (CBOT) 1.307,50US¢/bu

D+2,13% S+1,06% M+11,40% 12M+25,39%

🌽Milho (CBOT) 531,50US¢/bu

D+4,16% S+3,81% M+15,80% 12M+25,58%

Cripto

🪙Bitcoin 78.553US$

D+2,23% S-0,71% M+24,64% 12M-31,93%

🪙Ethereum 2.508US$

D+1,23% S+0,66% M+33,31% 12M-45,60%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 64.011pts

D-1,93% S-1,55% M-5,20% 12M+42,56%

🇭🇰Hang Seng 24.806pts

D-0,60% S-3,30% M-2,49% 12M-6,20%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 635,99pts

D-0,49% S-2,14% M-3,32% 12M+14,15%

🇬🇧FTSE 100 10.698pts

D+0,44% S-1,15% M-0,49% 12M+15,31%

🇩🇪DAX 25.441pts

D-0,50% S-2,18% M-3,78% 12M+7,12%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.698,75pts

D+0,51% S-0,30% M-1,36% 12M+16,27%

🇺🇸Nasdaq fut. 29.470,00pts

D+0,28% S-0,32% M-2,23% 12M+21,23%

🇺🇸Dow fut. 52.933pts

D+0,66% S-0,95% M-1,62% 12M+15,27%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 99,52

D+0,40% S+0,36% M-0,15% 12M+2,28%

🇺🇸Treasury 2y 4,56%

D+2,93% S+5,07% M+8,06% 12M+28,81%

🇺🇸Treasury 10y 4,95%

D+2,48% S+3,77% M+5,32% 12M+22,52%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,00%

a.a.

CDI

0,0517%

diário

IPCA 12m

4,22%

acumulado

Focus IPCA

4,90%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,0918

BCB

DI 1 ano

13,63%

nominal

DI 5 anos

14,29%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+1,2 bi	+1,2 bi	-9,4 bi	+29,8 bi
Institucional	-0,6 bi	+0,5 bi	+4,0 bi	-43,0 bi
Pessoa física	-0,6 bi	-1,8 bi	+0,5 bi	+4,8 bi
Inst. Financeira	-0,0 bi	-0,4 bi	+2,8 bi	+0,7 bi
Outros	-0,0 bi	+0,4 bi	+2,2 bi	+7,7 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 349,50BRL/@

D+0,00%S+0,52%M+0,87%12Mn/d

🌱Soja 160,55BRL/sc60kg

D-0,73%S-0,20%M+9,71%12Mn/d

🌽Milho 69,77BRL/sc60kg

D-0,60%S-1,64%M+5,47%12Mn/d

☕Café arábica 1.596,87BRL/sc60kg

D-1,36%S-3,80%M-9,84%12Mn/d

Empresas

Casas Bahia (em recuperação judicial): realiza novos leilões online de liquidação de estoque nesta semana
airBaltic: pediu proteção via Chapter 11 nos EUA e obteve compromisso de financiamento de 350 milhões de euros
Johnson & Johnson: negocia venda da divisão DePuy Synthes (ortopedia) à Apollo Global por cerca de US$ 20 bilhões
Petz Cobasi (AUAU3): CEO afirma que a fusão em curso é a melhor operação do varejo do setor