Boletim de Mercado

Fechamento

14 de julho de 2026 · 17h33

Análise do dia

Alívio inflacionário nos EUA impulsiona ativos globais e alivia juros domésticos

Deflação norte-americana em junho favorece o real e as taxas de juros futuras, enquanto o setor de tecnologia passa por ajustes pontuais de volatilidade.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 14 de julho de 2026

🇧🇷Ibovespa

176.641

+0,51%

🛢️Brent

85,43

+2,56%

🇺🇸Dólar

5,0725

-0,69%

🇧🇷DI 5 anos

14,38%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Cenário externo

O mercado financeiro global encontrou um importante vetor de alívio na divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos Estados Unidos. O indicador registrou uma deflação de 0,4% em junho, superando a expectativa de recuo de 0,1% projetada por analistas de mercado. No acumulado de 12 meses, a inflação norte-americana desacelerou para 3,5%, enquanto o núcleo do índice, que desconsidera itens voláteis, permaneceu estável no mês. Esse arrefecimento da pressão inflacionária diminuiu significativamente os temores de que o Federal Reserve precise adotar uma postura de aperto monetário adicional nos próximos meses.

Câmbio e juros

Sob o impacto dos dados norte-americanos mais brandos, o real registrou o melhor desempenho diário entre as 33 principais moedas do mundo. O dólar comercial encerrou a sessão com recuo de 1,05%, cotado a R$ 5,0777, atingindo o seu menor patamar de fechamento desde o dia 15 de junho. Paralelamente, as taxas de juros futuros no Brasil apresentaram quedas expressivas: o contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) com vencimento em janeiro de 2028 recuou 14 pontos-base, fechando a 13,87%, enquanto a taxa para janeiro de 2035 recuou para 14,3%, acompanhando a forte baixa dos rendimentos dos Treasuries no exterior.

Tecnologia e inovação

Apesar do otimismo macroeconômico global, o setor de tecnologia enfrentou sessões de forte instabilidade corporativa. As ações da IBM despencaram mais de 20% na Bolsa de Nova York, registrando o pior desempenho diário em quase três décadas, após divulgarem números preliminares do segundo trimestre abaixo do esperado, com receita de US$ 17,2 bilhões frente aos US$ 17,9 bilhões estimados. Em contrapartida, a Nvidia avançou nas exportações de semicondutores ao iniciar o envio de lotes de seu processador avançado de inteligência artificial H200 para gigantes chinesas de tecnologia, sob a anuência de órgãos de controle comercial norte-americanos.

Relações comerciais

As relações comerciais do Brasil com os parceiros externos exigem atenção redobrada do empresariado nacional. A Federação das Indústrias do Estado de Minas Gerais alertou que a potencial imposição de tarifas pelo governo norte-americano sobre manufaturados brasileiros, que podem atingir alíquotas de 25% por alegadas práticas desleais e de 12,5% devido a investigações sobre o cumprimento de normas de trabalho, gera incertezas sobre custos e contratos. A federação patronal defende a intensificação das negociações bilaterais para ampliar exceções e evitar perdas de competitividade para concorrentes internacionais.

Matérias consultadas · 7 fontes

• Eurofarma firma parceria para trazer vacina contra chikungunya… (InfoMoney)• IBM desaba mais de 20% e reacende dúvidas sobre a corrida da i… (Valor Investe)• Dólar fecha em forte queda após surpresa positiva com inflação… (Valor Finanças)• Brasil pode perder competitividade com tarifas dos EUA, diz Fi… (Poder360)• Nvidia começa a enviar um de seus chips mais poderosos para a … (G1 Economia)• Oncoclínicas deve manter tratamento de pacientes durante recup… (Folha Mercado)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Fechamento

14 de julho de 2026 · 17h33

Na agenda próximos eventos de mercado

29/07 Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 176.641pts

D+0,51% S+2,69% M+3,22% 12M+30,56%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,0725R$

D-0,69% S-1,38% M-0,81% 12M-8,96%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,7923R$

D-0,49% S-1,47% M-2,05% 12M-10,91%

🇧🇷Small Caps 110,52pts

D+1,21% S+3,68% M+1,91% 12M+6,27%

Global

🇺🇸S&P 500 7.543,59pts

D+0,38% S+0,53% M+1,51% 12M+20,82%

🇺🇸Nasdaq 100 29.586,29pts

D+1,10% S+1,42% M-0,17% 12M+29,28%

🇺🇸Dow Jones 52.508,27pts

D+0,02% S-0,79% M+2,55% 12M+19,27%

🇺🇸Treasury 10y 4,62%

D+1,32% S+3,12% M+3,12% 12M+4,29%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 85,43US$

D+2,56% S+15,20% M-2,18% 12M+23,44%

🛢️Petróleo WTI 79,88US$

D+2,23% S+13,40% M-5,89% 12M+19,26%

🥇Ouro 4.059,10US$

D+1,55% S-2,08% M-3,70% 12M+21,11%

⛏️Minério de ferro 98,31US$

D-0,42% S+0,01% M-3,26% 12M+1,60%

☕Café (ICE) 327,00US¢/lb

D-4,22% S-1,39% M+27,14% 12M+6,97%

🌱Soja (CBOT) 1.190,50US¢/bu

D-0,96% S-0,52% M+6,92% 12M+19,41%

🌽Milho (CBOT) 459,50US¢/bu

D+4,97% S+3,84% M+11,33% 12M+11,33%

Cripto

🪙Bitcoin 64.402US$

D+3,47% S+1,74% M-1,99% 12M-46,26%

🪙Ethereum 1.875US$

D+5,73% S+6,02% M+8,72% 12M-37,78%

Destaques do pregão 🏆 maiores altas e baixas dos índices

🇧🇷 Ibovespa +0,51%

🇧🇷 Small Caps +1,21%

🇺🇸 S&P 500 +0,38%

🇺🇸 Nasdaq +1,10%

🏢 IFIX -0,07%

🏆🇺🇸 Dólar -0,69% R$ 5,0725

🇪🇺 Euro -0,49% R$ 5,7923

🏆🪙 Bitcoin +3,47%

🏆🪙 Ether +5,73%

🛢️ Petróleo +2,56%

🥇 Ouro +1,55%

☕ Café +0,38%

🌱 Soja +0,30%

🌽 Milho +0,17%

🏆🐂 Boi -0,63%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 67.243pts

D-1,92% S-3,58% M+1,85% 12M+70,41%

🇭🇰Hang Seng 24.214pts

D+0,16% S+2,53% M-2,04% 12M+0,04%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi 6.807pts

D-8,95% S-15,46% M-16,21% 12M+112,58%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 642,10pts

D+0,17% S-0,65% M+1,40% 12M+17,39%

🇬🇧FTSE 100 10.529pts

D+0,30% S-1,28% M+0,55% 12M+17,02%

🇩🇪DAX 25.147pts

D+0,13% S-1,25% M+2,08% 12M+4,08%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.589,00pts

D+0,34% S+0,50% M+2,07% 12M+20,25%

🇺🇸Nasdaq fut. 29.788,00pts

D+1,06% S+1,35% M+0,42% 12M+29,31%

🇺🇸Dow fut. 52.796pts

D+0,06% S-0,75% M+3,06% 12M+18,13%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 100,94

D-0,33% S-0,19% M+1,20% 12M+2,92%

🇺🇸Treasury 2y 4,26%

D+1,19% S+3,15% M+4,16% 12M+9,23%

🇺🇸Treasury 10y 4,62%

D+1,32% S+3,12% M+3,12% 12M+4,29%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,64%

acumulado

Focus IPCA

5,16%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,0742

BCB

DI 1 ano

13,88%

nominal

DI 5 anos

14,38%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+1,5 bi	-2,9 bi	-17,1 bi	+37,6 bi
Institucional	-0,8 bi	-3,7 bi	+11,5 bi	-52,1 bi
Pessoa física	-0,6 bi	+1,6 bi	+7,2 bi	+2,7 bi
Inst. Financeira	-0,0 bi	+3,1 bi	+0,3 bi	-0,1 bi
Outros	-0,0 bi	+1,9 bi	-1,9 bi	+11,9 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 324,60BRL/@

D-0,63%S-0,57%M-8,15%12Mn/d

🌱Soja 140,86BRL/sc60kg

D+0,30%S+1,33%M+8,48%12Mn/d

🌽Milho 64,62BRL/sc60kg

D+0,17%S+0,97%M+0,64%12Mn/d

☕Café arábica 1.728,97BRL/sc60kg

D+0,38%S-3,27%M+22,04%12Mn/d

Empresas

Eurofarma: celebrou acordo comercial de exclusividade com a dinamarquesa Bavarian Nordic para introdução de vacina contra a chikungunya no mercado nacional.
IBM: reportou faturamento trimestral de US$ 17,2 bilhões na prévia do balanço, vindo abaixo do consenso do mercado de US$ 17,9 bilhões.
Oncoclínicas: ajuizou processo de recuperação extrajudicial voltado à repactuação de obrigações de R$ 5,1 bilhões junto a instituições financeiras.
Nvidia: efetuou o envio das primeiras unidades de seus chips H200 para corporações da China sob autorização do Departamento de Comércio dos EUA.