Boletim de Mercado

Atualização

13 de agosto de 2026 · 13h01

Análise do dia

Pressão sobre os juros dita dinâmica dos mercados e redesenha carteiras

Dados de varejo acima do esperado no Brasil e retórica rígida de dirigente do Fed pressionam taxas de juros, enquanto o setor financeiro e a indústria buscam adaptação frente a novos desafios estruturais.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 13 de agosto de 2026

🇧🇷Ibovespa

166.663

-0,49%

🛢️Brent

88,20

-0,88%

🇺🇸Dólar

5,1876

+0,27%

🇧🇷DI 5 anos

14,54%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Cenário macroeconômico

O mercado doméstico operou em compasso de cautela nesta quinta-feira, refletindo tanto dados econômicos locais quanto pressões externas sobre a curva de juros. No Brasil, o volume de vendas no varejo restrito registrou alta de 0,5% em junho na comparação com maio, superando a mediana das expectativas que apontava para um crescimento de 0,3%. Esse aquecimento da atividade econômica doméstica reforça a perspectiva de manutenção de juros elevados por mais tempo para conter a demanda, exercendo pressão de alta sobre as taxas dos títulos públicos federais.

Renda fixa

No mercado secundário de títulos públicos, os ativos prefixados mantiveram sua trajetória de alta consistente pelo quinto pregão consecutivo, ampliando a distância em relação aos títulos indexados ao IPCA e elevando a inflação implícita. Esse movimento de ajuste nas taxas ocorre em meio a movimentações relevantes na gestão de fundos locais, com a notícia de que a SPX Capital, uma das principais gestoras independentes do país com R$ 45,6 bilhões sob gestão em julho, registrou a saída de dois profissionais de sua mesa de juros de Brasil.

Setor financeiro

No segmento bancário e de crédito, o Banco do Brasil revelou que possui um montante de até R$ 100 bilhões em operações do agronegócio passíveis de enquadramento nas novas linhas de renegociação amparadas pela Medida Provisória 1.376 de 2026. A iniciativa busca mitigar os efeitos de eventos climáticos adversos e conter a inadimplência rural que impactou os resultados do segundo trimestre, período em que a instituição registrou lucro líquido de R$ 3,9 bilhões. Adicionalmente, o governo federal deu início à fase operacional do programa Desenrola Adimplentes, focado na substituição de dívidas de até R$ 15 mil de trabalhadores informais por novos créditos com taxas de juros limitadas a 1,99% ao mês.

Indústria e tecnologia

No âmbito corporativo, a Stellantis detalhou sua estratégia para a marca Jeep, que enfrentou uma redução significativa de participação de mercado no segmento de SUVs no Brasil, caindo de cerca de 20% em 2022 para aproximadamente 10% recentemente, sob forte concorrência de montadoras chinesas. A companhia aposta no lançamento do modelo híbrido leve Avenger para recuperar volume de vendas. Enquanto os setores tradicionais se adaptam, novas tecnologias prometem impulsionar o PIB de forma transversal: um estudo do núcleo Reglab indicou que a inteligência artificial tem potencial para adicionar R$ 986,7 bilhões à economia brasileira até 2030, gerando ganhos significativos de produtividade na indústria e nos serviços.

Matérias consultadas · 8 fontes

• Sobrinho do rei Charles III consegue emprego “inusitado” antes… (InfoMoney)• Tesouro Direto: de grão em grão, prefixados ganham a dianteira (Valor Investe)• SPX Capital tem duas saídas da mesa de juros de Brasil, dizem … (Valor Finanças)• A Jeep está sofrendo (muito) com as chinesas. A Stellantis ach… (Brazil Journal)• Desenrola Adimplentes: saiba quem pode participar e como contr… (Poder360)• Onda de calor na Espanha pode levar ao aumento do preço do aze… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Atualização

13 de agosto de 2026 · 13h01

Na agenda próximos eventos de mercado

04/09 Payroll (emprego EUA)US16/09 Decisão do Copom (Selic)BR16/09 Decisão do FOMC (Fed)US02/10 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 166.663pts

D-0,49% S-5,06% M-5,65% 12M+21,93%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1876R$

D+0,27% S+0,96% M+0,77% 12M-3,95%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,9818R$

D+0,25% S+0,85% M+2,17% 12M-5,07%

🇧🇷Small Caps 100,74pts

D-0,45% S-4,88% M-8,75% 12M-1,88%

Global

🇺🇸S&P 500 7.778,03pts

D+0,38% S+0,88% M+3,11% 12M+20,28%

🇺🇸Nasdaq 100 30.012,08pts

D+0,91% S+2,17% M+1,44% 12M+25,84%

🇺🇸Dow Jones 53.663,44pts

D-0,20% S-0,41% M+2,20% 12M+19,46%

🇺🇸Treasury 10y 4,70%

D-0,42% S+1,51% M+3,07% 12M+10,07%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 88,20US$

D-0,88% S+6,92% M+4,10% 12M+34,39%

🛢️Petróleo WTI 82,48US$

D-0,95% S+6,71% M+3,96% 12M+31,65%

🥇Ouro 4.425,60US$

D+0,38% S+4,33% M+8,98% 12M+31,77%

⛏️Minério de ferro 95,09US$

D+0,01% S+1,26% M-3,28% 12M-6,80%

☕Café (ICE) 313,25US¢/lb

D-7,89% S-2,61% M-7,10% 12M-1,99%

🌱Soja (CBOT) 1.184,25US¢/bu

D+1,67% S+2,33% M-1,91% 12M+15,71%

🌽Milho (CBOT) 473,50US¢/bu

D+3,61% S+7,86% M+9,16% 12M+26,60%

Cripto

🪙Bitcoin 63.354US$

D-0,08% S-1,41% M-2,47% 12M-48,64%

🪙Ethereum 1.878US$

D+0,01% S-1,24% M-0,59% 12M-60,51%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 67.524pts

D+0,83% S+1,85% M+0,42% 12M+56,04%

🇭🇰Hang Seng 25.440pts

D-0,83% S-1,84% M+5,07% 12M-0,68%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 659,24pts

D-0,04% S+0,16% M+2,67% 12M+19,68%

🇬🇧FTSE 100 10.773pts

D-0,56% S-0,88% M+2,31% 12M+17,54%

🇩🇪DAX 26.300pts

D-0,12% S+0,61% M+4,58% 12M+8,74%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.802,75pts

D+0,42% S+0,88% M+2,79% 12M+20,25%

🇺🇸Nasdaq fut. 30.139,00pts

D+0,96% S+2,21% M+1,17% 12M+25,86%

🇺🇸Dow fut. 53.797pts

D-0,14% S-0,40% M+1,91% 12M+19,48%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 99,91

D-0,10% S-0,06% M-1,02% 12M+2,11%

🇺🇸Treasury 2y 4,22%

D-0,71% S+0,48% M+0,24% 12M+12,23%

🇺🇸Treasury 10y 4,70%

D-0,42% S+1,51% M+3,07% 12M+10,07%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,00%

a.a.

CDI

0,0517%

diário

IPCA 12m

4,44%

acumulado

Focus IPCA

5,02%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,1639

BCB

DI 1 ano

13,85%

nominal

DI 5 anos

14,54%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	-4,7 bi	-10,7 bi	-12,8 bi	+30,0 bi
Institucional	+3,6 bi	+3,4 bi	-0,1 bi	-48,8 bi
Pessoa física	+0,6 bi	+2,3 bi	+3,8 bi	+4,8 bi
Inst. Financeira	+0,4 bi	+3,1 bi	+5,4 bi	+1,3 bi
Outros	+0,2 bi	+1,8 bi	+3,8 bi	+12,7 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 346,50BRL/@

D-0,26%S-0,59%M+6,75%12Mn/d

🌱Soja 146,34BRL/sc60kg

D+1,00%S+0,99%M+3,89%12Mn/d

🌽Milho 66,15BRL/sc60kg

D+0,76%S+1,99%M+2,37%12Mn/d

☕Café arábica 1.771,09BRL/sc60kg

D+0,49%S+2,36%M+2,44%12Mn/d

Empresas

Stellantis: Lançamento do modelo híbrido leve Jeep Avenger por R$ 120 mil com objetivo de estancar a perda de participação de mercado para marcas chinesas.
Banco do Brasil: Divulgação de lucro líquido de R$ 3,9 bilhões no segundo trimestre e identificação de R$ 100 bilhões em carteira potencial para renegociação agrícola.
SPX Capital: Saída dos profissionais de gestão de renda fixa local Alexandre Rodrigues e Luiz Basqueira de sua mesa de juros de Brasil.