Boletim de Mercado

Atualização

4 de setembro de 2026 · 13h01

Análise do dia

Ibovespa perto dos 186 mil resiste ao payroll forte e mantém eleição no radar

Payroll americano reforça aposta de juro mais alto nos EUA, mas ativos brasileiros seguem sustentados por commodities, fluxo e agenda eleitoral e corporativa

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 4 de setembro de 2026

🇧🇷Ibovespa

185.936

+0,40%

🛢️Brent

95,45

-0,07%

🇺🇸Dólar

5,1218

+0,57%

🇧🇷DI 5 anos

14,32%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Panorama do dia

O Ibovespa manteve o tom positivo nesta sexta-feira, negociado perto dos 185.940 pontos, alta de 0,40% no dia e 5,85% na semana, mesmo após o payroll americano surpreender com criação de 162 mil vagas em agosto, bem acima da previsão de 56 mil. O dado reforça a leitura de economia dos EUA ainda aquecida e eleva as apostas de novo aumento de juros pelo Fed neste mês, mas não interrompeu a valorização da bolsa paulista, que segue de olho na eleição presidencial de outubro e na pesquisa Datafolha da véspera. O dólar reagiu e subiu 0,57%, a R$5,12, em meio a clima institucional ainda tenso.

Commodities

O mercado de commodities segue como vetor relevante do ciclo doméstico. O petróleo Brent acumula alta de 6,87% na semana e 20,14% no mês, e o minério de ferro avança 1,74% no dia e mais de 6% no mês, sustentando siderurgia e mineração no índice. No campo agrícola, o milho disparou 4,61% no dia e já soma 23,41% no mês, enquanto o café (ICE) surpreendeu com forte correção de 8,17% no dia e quase 14% na semana, revertendo parte da valorização recente.

Renda fixa & poupança

Dados da Anbima mostram que os investimentos de pessoas físicas somaram R$9,1 trilhões no primeiro semestre, alta de 6,4%, impulsionados por títulos públicos (+32,9%) e CDBs (+8,5%), que ajudaram a renda fixa a responder por 60% do total aplicado. O movimento reflete a Selic ainda em 14% ao ano, com o Focus projetando 13,75% ao fim de 2026, patamar que segue limitando a competitividade da renda variável. Em paralelo, cresce o debate sobre o modelo de remuneração de assessores, fee-based ou comissionado, entre investidores que buscam mais clareza sobre custos.

Fiscal & corporativo

O Cade decidiu levar ao tribunal do órgão o compromisso de desinvestimento proposto por MSC e Maersk para participarem do leilão do Tecon Santos 10, após aval inicial da Superintendência-Geral, sinalizando maior rigor concorrencial sobre a disputa pelo novo terminal em Santos. A Petrobras obteve do Ibama autorização para perfurar novos poços na Foz do Amazonas, ainda que o MPF questione divergências no licenciamento. Segundo jornal, a Vale teria abandonado o plano de abrir capital de sua unidade de metais básicos.

Matérias consultadas · 10 fontes

• Ibovespa sobe e chega perto dos 186 mil com eleição no radar, … (InfoMoney)• Leilão da Receita em SP oferece PS5 por R$ 554 e iPhone 17 Pro… (Valor Investe)• Dólar sobe após dados fortes do 'payroll'; Ibovespa avança e j… (Valor Finanças)• Quando o fee-based vale a pena? (Brazil Journal)• Casa Branca lança jogos “retrô” sobre deportações e muro de Tr… (Poder360)• Ibama autoriza Petrobras a perfurar novos poços na Foz do Amaz… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Atualização

4 de setembro de 2026 · 13h01

Na agenda próximos eventos de mercado

hoje Payroll (emprego EUA)US16/09 Decisão do Copom (Selic)BR16/09 Decisão do FOMC (Fed)US02/10 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 185.936pts

D+0,40% S+5,85% M+4,62% 12M+31,88%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1218R$

D+0,57% S-0,76% M-0,43% 12M-5,99%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,9494R$

D+0,90% S-1,00% M+0,37% 12M-6,24%

🇧🇷Small Caps 111,60pts

D+0,63% S+6,71% M+3,53% 12M+2,72%

Global

🇺🇸S&P 500 7.715,19pts

D-0,42% S+0,04% M-0,11% 12M+18,66%

🇺🇸Nasdaq 100 29.484,14pts

D+0,01% S+0,17% M-0,01% 12M+24,76%

🇺🇸Dow Jones 53.371,43pts

D-0,59% S-0,35% M-1,80% 12M+16,99%

🇺🇸Treasury 10y 4,79%

D+0,00% S+2,79% M+1,91% 12M+11,92%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 95,45US$

D-0,07% S+6,87% M+20,14% 12M+42,48%

🛢️Petróleo WTI 90,83US$

D-0,51% S+8,91% M+20,75% 12M+43,08%

🥇Ouro 4.490,90US$

D-0,02% S+0,29% M+5,77% 12M+25,94%

⛏️Minério de ferro 99,42US$

D+1,74% S+3,91% M+6,10% 12M-4,89%

☕Café (ICE) 297,85US¢/lb

D-8,17% S-13,88% M-8,89% 12M-22,79%

🌱Soja (CBOT) 1.311,50US¢/bu

D+0,40% S+2,76% M+13,89% 12M+29,59%

🌽Milho (CBOT) 539,00US¢/bu

D+4,61% S+5,27% M+23,41% 12M+34,83%

Cripto

🪙Bitcoin 79.421US$

D-2,28% S+2,04% M+22,95% 12M-28,27%

🪙Ethereum 2.452US$

D-2,23% S+0,39% M+28,62% 12M-42,96%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 64.214pts

D-0,17% S-2,90% M+0,40% 12M+50,81%

🇭🇰Hang Seng 25.213pts

D-0,39% S-1,38% M-2,47% 12M+0,62%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 649,88pts

D+0,12% S-0,81% M-1,10% 12M+18,14%

🇬🇧FTSE 100 10.831pts

D-0,00% S+0,06% M-0,53% 12M+17,51%

🇩🇪DAX 26.046pts

D+0,17% S-1,97% M-0,31% 12M+9,58%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.719,75pts

D-0,45% S-0,03% M-0,38% 12M+18,57%

🇺🇸Nasdaq fut. 29.499,50pts

D-0,09% S+0,03% M-0,39% 12M+24,64%

🇺🇸Dow fut. 53.422pts

D-0,60% S-0,30% M-1,97% 12M+16,93%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 99,08

D+0,08% S-0,63% M-0,62% 12M+0,74%

🇺🇸Treasury 2y 4,39%

D+0,00% S+4,77% M+3,29% 12M+19,95%

🇺🇸Treasury 10y 4,79%

D+0,00% S+2,79% M+1,91% 12M+11,92%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,00%

a.a.

CDI

0,0517%

diário

IPCA 12m

4,44%

acumulado

Focus IPCA

5,01%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,0962

BCB

DI 1 ano

13,60%

nominal

DI 5 anos

14,32%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+1,4 bi	-16,0 bi	-14,0 bi	+26,3 bi
Institucional	+0,0 bi	+11,6 bi	+6,6 bi	-45,1 bi
Pessoa física	-1,2 bi	+0,3 bi	+1,4 bi	+5,6 bi
Inst. Financeira	-0,1 bi	+0,4 bi	+3,2 bi	-0,1 bi
Outros	-0,1 bi	+3,6 bi	+2,8 bi	+13,4 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 347,60BRL/@

D+0,06%S+0,90%M-0,74%12Mn/d

🌱Soja 160,14BRL/sc60kg

D-0,53%S+3,28%M+11,12%12Mn/d

🌽Milho 71,06BRL/sc60kg

D+0,17%S+2,91%M+9,04%12Mn/d

☕Café arábica 1.672,25BRL/sc60kg

D-1,44%S-4,04%M-3,33%12Mn/d

Empresas

Petrobras: Ibama autoriza perfuração de novos poços na Foz do Amazonas, com cronograma a ser entregue em 30 dias
Vale: teria abandonado plano de abertura de capital da unidade de metais básicos, segundo jornal
MSC e Maersk: Cade leva ao tribunal compromisso de desinvestimento na BTP ligado ao leilão do Tecon Santos 10