Boletim de Mercado

Abertura

4 de setembro de 2026 · 08h12

Análise do dia

Datafolha reacende rali do EWZ e mercado global aguarda payroll

Estreitamento na corrida presidencial anima ações brasileiras em Nova York, enquanto juros locais atraem estrangeiro e o mundo aguarda o dado de emprego nos EUA.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 4 de setembro de 2026

🇧🇷EWZ (Brasil)

38,13

+0,11%

🛢️Brent

94,85

-0,70%

🇺🇸Dólar

5,1009

+0,16%

🇧🇷DI 5 anos

14,32%

EWZ · Brasil

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Panorama

A leitura de pré-abertura é dominada pela política doméstica e pelo calendário americano. O Datafolha de ontem mostrou Lula com 38% e Flávio Bolsonaro com 33% no primeiro turno, com Augusto Cury saltando de 2% para 8% em duas semanas; no segundo turno, empate técnico (46% a 44%). O movimento ajuda o EWZ, proxy de ações brasileiras em Nova York, a retomar o rali interrompido ontem, com alta de 0,11% no dia e 6,63% na semana. Parte do mercado ainda vê o cenário eleitoral pouco precificado, diante dos desdobramentos do caso Master envolvendo o STF.

Câmbio & juros

O real segue apreciado, com o dólar cotado a R$ 5,10 (+0,16% no dia, mas -1,17% na semana e -6,37% em 12 meses), enquanto a curva de juros local reflete alívio moderado (DI de 1 ano em 13,6%, de 5 anos em 14,32%). Há sinais de retorno do investidor estrangeiro ao mercado de juros doméstico: o fluxo de não residentes cresceu na ponta longa e o megaleilão de prefixados de ontem foi absorvido sem estresse, indicando apetite por prêmios de risco locais mesmo com a Selic em 14% e o IPCA em 4,44% nos últimos 12 meses.

Commodities

O petróleo perde força no dia (Brent -0,70%, a US$ 94,85; WTI -0,93%, a US$ 90,45), mas segue com ganhos expressivos no mês, acima de 19%. O ouro avança 0,60%, a US$ 4.518,80, renovando patamar elevado (+26,73% em 12 meses) em meio à busca por proteção. No campo agrícola, o milho dispara 4,80% no dia e acumula alta de 23,64% no mês; o café recua 8,80%, corrigindo parte do rali recente; o minério de ferro sobe 1,74%, a US$ 99,42. Bitcoin e Ether avançam mais de 5% no dia, em movimento de apetite por risco global.

Fiscal & corporativo

No front regulatório, o Congresso confirmou o fim definitivo da chamada taxa das blusinhas, com o texto seguindo para sanção presidencial, na contramão do movimento protecionista adotado por Estados Unidos e União Europeia contra o comércio eletrônico asiático de baixo custo. No corporativo, Cosan, Rumo e Comgás informaram não terem sido notificadas pelo Ministério Público de São Paulo sobre a investigação de suposta liberação irregular de créditos de ICMS na Sefaz-SP; a Rumo abriu apuração interna com assessoria independente.

Matérias consultadas · 8 fontes

• Cosan, Rumo e Comgás dizem não ter sido notificadas sobre inve… (InfoMoney)• Pesquisa do Datafolha, crise escalando no STF e dado de empreg… (Valor Investe)• Estrangeiro dá sinais de retorno ao mercado de juros no Brasil (Valor Finanças)• Esta ‘junior oil’ levantou milhões com pessoas físicas – e que… (Brazil Journal)• Internacional deve pagar R$ 16,9 mi por dívida de D’Alessandro (Poder360)• Entenda a reviravolta que levou ao fim da "taxa das blusinhas" (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Abertura

4 de setembro de 2026 · 08h12

Na agenda próximos eventos de mercado

hoje Payroll (emprego EUA)US16/09 Decisão do Copom (Selic)BR16/09 Decisão do FOMC (Fed)US02/10 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷EWZ (Brasil) 38,13US$

D+0,11% S+6,63% M+5,65% 12M+36,58%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1009R$

D+0,16% S-1,17% M-0,83% 12M-6,37%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,9297R$

D+0,57% S-1,33% M+0,03% 12M-6,55%

Global

🇺🇸S&P 500 7.747,71pts

D+1,06% S+0,22% M+0,14% 12M+19,16%

🇺🇸Nasdaq 100 29.482,32pts

D+1,16% S-0,54% M-0,84% 12M+24,75%

🇺🇸Dow Jones 53.686,11pts

D+1,18% S+0,22% M-0,74% 12M+17,68%

🇺🇸Treasury 10y 4,79%

D+0,00% S+2,79% M+1,91% 12M+11,92%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 94,85US$

D-0,70% S+6,20% M+19,38% 12M+41,59%

🛢️Petróleo WTI 90,45US$

D-0,93% S+8,45% M+20,25% 12M+42,49%

🥇Ouro 4.518,80US$

D+0,60% S+0,91% M+6,43% 12M+26,73%

⛏️Minério de ferro 99,42US$

D+1,74% S+3,91% M+6,10% 12M-4,89%

☕Café (ICE) 295,80US¢/lb

D-8,80% S-14,47% M-9,51% 12M-23,32%

🌱Soja (CBOT) 1.314,50US¢/bu

D+0,63% S+3,00% M+14,16% 12M+29,89%

🌽Milho (CBOT) 540,00US¢/bu

D+4,80% S+5,47% M+23,64% 12M+35,08%

Cripto

🪙Bitcoin 81.163US$

D+5,00% S+4,28% M+25,64% 12M-26,70%

🪙Ethereum 2.523US$

D+5,49% S+3,28% M+32,32% 12M-41,31%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 65.021pts

D+1,26% S-2,09% M-1,93% 12M+52,70%

🇭🇰Hang Seng 25.651pts

D+1,74% S+0,26% M-1,02% 12M+2,36%

🇨🇳Shanghai 3.930pts

D-0,30% S-0,56% M+1,33% 12M+4,36%

🇰🇷Kospi 6.687pts

D+1,64% S-1,50% M+1,35% 12M+108,92%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 649,62pts

D+0,08% S-0,85% M-1,14% 12M+18,09%

🇬🇧FTSE 100 10.828pts

D-0,03% S+0,04% M-0,55% 12M+17,48%

🇩🇪DAX 26.075pts

D+0,28% S-1,86% M-0,20% 12M+9,70%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.762,25pts

D+0,10% S+0,52% M+0,16% 12M+19,22%

🇺🇸Nasdaq fut. 29.683,50pts

D+0,54% S+0,65% M+0,23% 12M+25,42%

🇺🇸Dow fut. 53.698pts

D-0,09% S+0,21% M-1,46% 12M+17,53%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 99,09

D+0,09% S-0,62% M-0,61% 12M+0,75%

🇺🇸Treasury 2y 4,39%

D+0,00% S+4,77% M+3,29% 12M+19,95%

🇺🇸Treasury 10y 4,79%

D+0,00% S+2,79% M+1,91% 12M+11,92%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,00%

a.a.

CDI

0,0517%

diário

IPCA 12m

4,44%

acumulado

Focus IPCA

5,01%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,0962

BCB

DI 1 ano

13,60%

nominal

DI 5 anos

14,32%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+1,4 bi	-16,0 bi	-14,0 bi	+26,3 bi
Institucional	+0,0 bi	+11,6 bi	+6,6 bi	-45,1 bi
Pessoa física	-1,2 bi	+0,3 bi	+1,4 bi	+5,6 bi
Inst. Financeira	-0,1 bi	+0,4 bi	+3,2 bi	-0,1 bi
Outros	-0,1 bi	+3,6 bi	+2,8 bi	+13,4 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 347,60BRL/@

D+0,06%S+0,90%M-0,74%12Mn/d

🌱Soja 160,14BRL/sc60kg

D-0,53%S+3,28%M+11,12%12Mn/d

🌽Milho 71,06BRL/sc60kg

D+0,17%S+2,91%M+9,04%12Mn/d

☕Café arábica 1.672,25BRL/sc60kg

D-1,44%S-4,04%M-3,33%12Mn/d

Empresas

Cosan, Rumo e Comgás: afirmam não terem sido notificadas sobre investigação do MP-SP por créditos de ICMS na Sefaz-SP; Rumo abriu apuração interna
NBS Petróleo e Gás: junior oil inicia produção em dois campos no Espírito Santo após autorização da ANP
Embraer: anuncia venda de 8 jatos para a aérea japonesa ANA
Internacional: Justiça determina pagamento de R$ 16,9 milhões por dívida ligada à contratação de D'Alessandro