Boletim de Mercado

Fechamento

3 de julho de 2026 · 17h31

Análise do dia

Ibovespa avança com dólar em queda e agenda corporativa intensa

Sessão teve liquidez reduzida no exterior, alívio no câmbio doméstico e foco em energia, crédito e pequenas empresas.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 3 de julho de 2026

🇧🇷Ibovespa

174.070

+0,74%

🛢️Brent

72,13

+0,46%

🇺🇸Dólar

5,1679

-1,01%

🇧🇷DI 5 anos

14,41%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Panorama

O fechamento desta sexta-feira combinou apetite seletivo por risco no Brasil, dólar mais fraco e uma agenda corporativa relevante, em uma sessão marcada por menor liquidez internacional com o feriado antecipado nos Estados Unidos. O Ibovespa avançou 0,74%, aos 174.070 pontos, enquanto o dólar recuou 1,01%, para R$ 5,17, em movimento que ajudou a aliviar a leitura de curto prazo para ativos locais. No exterior, o quadro foi misto: o Dow Jones subiu 1,14%, o S&P 500 ficou estável e o Nasdaq 100 caiu 1,61%, reforçando a rotação menos favorável a tecnologia no dia.

Câmbio & juros

A queda firme do dólar ocorreu em um ambiente doméstico ainda marcado por juros elevados e fluxo estrangeiro negativo na B3, com saída de R$ 589,82 milhões no dia e de R$ 7,49 bilhões em 30 dias. A curva DI seguiu em patamares altos, com vértices de 1, 3 e 5 anos em 14,05%, 14,27% e 14,41%, respectivamente, em linha com a percepção de que o prêmio de risco segue relevante mesmo com a moeda mais comportada na sessão. O pano de fundo inflacionário permanece sensível, com IPCA em 12 meses de 4,72% e Focus para IPCA em 5,3268%, enquanto a Selic meta está em 14,25%.

Energia

O setor elétrico concentrou parte importante das notícias corporativas. No leilão de transmissão realizado na B3, a Axia Energia, antiga Eletrobras, venceu três dos quatro lotes, enquanto o Consórcio Olympus XX, formado por Alupar e Infra 2 Investment, ficou com o maior ativo. Os projetos somam R$ 1,8 bilhão em investimentos e tiveram deságio médio de 53,2%, um nível que evidencia competição intensa em transmissão e tende a colocar sob escrutínio a disciplina de retorno dos vencedores.

Corporativo

Ainda em energia, a Engie Brasil seguiu pressionada após a aprovação da aquisição de 40% da hidrelétrica de Jirau, com o mercado repercutindo principalmente o preço atribuído ao ativo, de R$ 5,7 bilhões. A leitura dos analistas citados nas matérias é que, embora Jirau seja operacionalmente relevante, a estrutura da transação e a potencial necessidade de subscrição adicional por minoritários aumentaram a preocupação com diluição e criação de valor. Em outro front, a CVM divulgou lista de companhias inadimplentes com documentos periódicos obrigatórios, incluindo AgroGalaxy, Ambipar e BRB, reforçando a importância de governança, transparência e tempestividade de informações em momentos de maior estresse financeiro.

Matérias consultadas · 8 fontes

• Flávio faz aceno às mulheres após crise com Michelle: “A mulhe… (InfoMoney)• Axia (AXIA3) e Alupar (ALUP11) vencem leilão de transmissão de… (Valor Investe)• Dólar fecha em queda firme e Ibovespa avança em sessão de liqu… (Valor Finanças)• Thalita Rebouças: “Eu optei pela felicidade” (Brazil Journal)• Caixa pagará lucro do FGTS de 2025 até 31 de agosto (Poder360)• Governo lança programa para renegociações de dívidas de microe… (G1 Economia)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Fechamento

3 de julho de 2026 · 17h31

Na agenda próximos eventos de mercado

hoje Payroll (emprego EUA)US29/07 Decisão do FOMC (Fed)US05/08 Decisão do Copom (Selic)BR07/08 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 174.070pts

D+0,74% S+0,45% M+2,20% 12M+23,52%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,1679R$

D-1,01% S-0,50% M+2,93% 12M-4,76%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,9102R$

D-0,41% S+0,24% M+1,36% 12M-7,62%

🇧🇷Small Caps 109,01pts

D+0,80% S+0,24% M+0,01% 12M+0,62%

Global

🇺🇸S&P 500 7.483,24pts

D+0,00% S+1,71% M-1,66% 12M+19,17%

🇺🇸Nasdaq 100 29.329,21pts

D-1,61% S-0,38% M-4,34% 12M+28,26%

🇺🇸Dow Jones 52.900,07pts

D+1,14% S+1,89% M+3,10% 12M+18,01%

🇺🇸Treasury 10y 4,48%

D+0,90% S+1,59% M+0,22% 12M+5,16%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 72,13US$

D+0,46% S+0,19% M-26,25% 12M+4,84%

🛢️Petróleo WTI 68,78US$

D+0,13% S-0,65% M-28,37% 12M+2,66%

🥇Ouro 4.187,30US$

D+1,81% S+2,66% M-5,62% 12M+25,68%

⛏️Minério de ferro 98,25US$

D-0,11% S-2,11% M-6,54% 12M+2,09%

☕Café (ICE) 315,65US¢/lb

D-2,67% S+9,30% M+21,78% 12M+7,86%

🌱Soja (CBOT) 1.131,75US¢/bu

D+0,49% S+0,38% M-2,87% 12M+7,15%

🌽Milho (CBOT) 425,00US¢/bu

D+0,95% S+2,47% M-3,52% 12M-1,51%

Cripto

🪙Bitcoin 62.558US$

D+1,74% S+4,23% M-2,28% 12M-42,95%

🪙Ethereum 1.753US$

D+3,21% S+11,17% M-3,26% 12M-32,35%

Destaques do pregão 🏆 maiores altas e baixas dos índices

🇧🇷 Ibovespa +0,74%

🇧🇷 Small Caps +0,80%

🇺🇸 S&P 500 +0,00%

🏆🇺🇸 Nasdaq -1,61%

🏢 IFIX +0,22%

🏆🇺🇸 Dólar -1,01% R$ 5,1679

🇪🇺 Euro -0,41% R$ 5,9102

🪙 Bitcoin +1,74%

🏆🪙 Ether +3,21%

🛢️ Petróleo +0,46%

🏆🥇 Ouro +1,81%

☕ Café -0,53%

🌱 Soja +0,57%

🌽 Milho +0,17%

🐂 Boi -0,76%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 68.733pts

D-2,47% S-5,02% M+3,00% 12M+72,76%

🇭🇰Hang Seng 23.055pts

D+0,76% S-0,09% M-11,46% 12M-4,22%

🇨🇳Shanghai nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 652,77pts

D+0,68% S+2,66% M+5,08% 12M+20,05%

🇬🇧FTSE 100 10.679pts

D+0,25% S+1,63% M+3,36% 12M+21,03%

🇩🇪DAX 25.779pts

D+0,78% S+4,49% M+3,97% 12M+7,71%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.557,00pts

D+0,38% S+2,10% M-0,19% 12M+19,49%

🇺🇸Nasdaq fut. 29.901,75pts

D+1,17% S+1,82% M-2,39% 12M+29,66%

🇺🇸Dow fut. 53.162pts

D-0,04% S+1,83% M+4,64% 12M+17,88%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 100,86

D-0,00% S-0,50% M+1,33% 12M+3,78%

🇺🇸Treasury 2y 4,17%

D+0,72% S+1,46% M+2,96% 12M+10,32%

🇺🇸Treasury 10y 4,48%

D+0,90% S+1,59% M+0,22% 12M+5,16%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

14,25%

a.a.

CDI

0,0525%

diário

IPCA 12m

4,72%

acumulado

Focus IPCA

5,33%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,1717

BCB

DI 1 ano

14,05%

nominal

DI 5 anos

14,41%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	-0,6 bi	-7,5 bi	-23,3 bi	+31,0 bi
Institucional	+0,2 bi	+0,6 bi	+15,3 bi	-50,0 bi
Pessoa física	+0,2 bi	+3,1 bi	+9,2 bi	+4,1 bi
Inst. Financeira	+0,1 bi	+3,1 bi	+1,0 bi	+3,3 bi
Outros	+0,1 bi	+0,7 bi	-2,2 bi	+11,5 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 332,75BRL/@

D-0,76%S-2,13%M-5,55%12Mn/d

🌱Soja 135,08BRL/sc60kg

D+0,57%S+0,69%M+4,92%12Mn/d

🌽Milho 64,13BRL/sc60kg

D+0,17%S+1,36%M-0,64%12Mn/d

☕Café arábica 1.656,79BRL/sc60kg

D-0,53%S+8,22%Mn/d12Mn/d

Empresas

Axia Energia: venceu três lotes no leilão de transmissão, com deságios acima de 50%
Alupar: consórcio Olympus XX venceu o maior lote do leilão, com RAP de R$ 96,7 milhões e deságio de 52%
Engie Brasil: aprovou aquisição de 40% da Usina Hidrelétrica de Jirau, com valor atribuído de R$ 5,7 bilhões
AgroGalaxy, Ambipar e BRB: apareceram em lista da CVM por atraso na entrega de informações periódicas obrigatórias