Boletim de Mercado

Atualização

2 de outubro de 2026 · 13h04

Análise do dia

Véspera eleitoral e payroll fraco nos EUA guiam cautela no mercado

Ibovespa varia pouco, dólar sobe e Fed sinaliza pausa, enquanto Margem Equatorial e corporativo movimentam o dia.

Por André Pereira de Melo, CFP | MWM Capital · 2 de outubro de 2026

🇧🇷Ibovespa

186.860

-0,18%

🛢️Brent

101,37

-0,92%

🇺🇸Dólar

5,2219

+0,83%

🇧🇷DI 5 anos

14,12%

Ibovespa

S&P 500

Brent

Curva de Juros

Panorama

O Ibovespa encerrou a sessão com leve recuo de 0,18%, aos 186.859 pontos, mas acumula alta de 1,84% na semana, em meio à véspera do primeiro turno das eleições presidenciais, marcado pelo cancelamento do debate da TV Globo e por embates entre candidatos. O dólar subiu 0,83%, para R$ 5,22, refletindo a cautela típica de pré-pleito. No exterior, o payroll americano mais fraco que o esperado deu fôlego às bolsas: S&P 500 e Nasdaq 100 avançaram, com investidores recalibrando apostas sobre o próximo passo do Fed.

Cenário externo

A criação de empregos nos EUA somou apenas 29 mil vagas em setembro, menos da metade das 90 mil esperadas, com desemprego subindo a 4,2% e crescimento salarial em desaceleração. O dado reforça a leitura de que o Fed deve pausar o ciclo de alta de juros em outubro, após a elevação de 25 pontos-base no mês anterior. Ainda assim, os Treasuries de 10 anos sustentam alta expressiva no mês (+11,37%), pressionando setores sensíveis a juros, como utilities nos EUA, mesmo com a demanda estrutural por energia ligada à expansão de data centers de IA permanecendo intacta.

Petróleo & Margem Equatorial

A ANP aprovou a delimitação de 501 novos blocos exploratórios na margem equatorial brasileira, área equivalente ao tamanho do Japão, distribuída entre cinco bacias, com destaque para a Foz do Amazonas. No mesmo dia, a Petrobras anunciou sua segunda descoberta no poço de Morpho, a primeira em águas ultraprofundas da bacia. O movimento ocorre enquanto o Brent recua 0,92% no dia, após liberação de estoques de diesel e petróleo bruto pelos países do G7, mas carteiras recomendadas para outubro continuam tratando a Petrobras como tese de caixa e dividendos, sustentada pela produção do pré-sal.

Corporativo

A Embraer entregou 66 aeronaves no terceiro trimestre, recorde histórico para o período, mas abaixo das estimativas em jatos comerciais e executivos; o Bradesco BBI manteve recomendação Outperform e preço-alvo de US$ 99, citando a menor concentração de entregas no segundo semestre como fator de redução de risco. A Hapvida liderou as altas do Ibovespa após relatório do Jefferies apontar possível operação de sale-leaseback de até R$ 1,5 bilhão com hospitais próprios, vista como gatilho para acelerar a desalavancagem. Já a Ultrapar formalizou, em seu Investor Day, um guidance de alavancagem entre 1x e 1,5x dívida líquida/EBITDA, reforçando a estratégia de capital paciente para alocação até 2031.

Matérias consultadas · 8 fontes

• Embraer (EMBJ3) bate recorde, mas não entrega tudo o que os ba… (InfoMoney)• Fed deve pular alta de juros em outubro com arrefecimento do m… (Valor Investe)• O “capital paciente” da Ultrapar: os planos da dona da Ipirang… (Brazil Journal)• INSS vai pagar afastamento para vítimas de violência doméstica… (G1 Economia)• Governo estuda 501 novos blocos para exploração de petróleo na… (Folha Mercado)• Lula vai ser expulso da Presidência no domingo, diz Flávio (CNN Brasil)

Editorial MWM Capital · conteúdo informativo, não constitui recomendação. Página 1 de 2 · números na página seguinte ▸

Os Números do Dia

Atualização

2 de outubro de 2026 · 13h04

Na agenda próximos eventos de mercado

hoje Payroll (emprego EUA)US28/10 Decisão do FOMC (Fed)US04/11 Decisão do Copom (Selic)BR06/11 Payroll (emprego EUA)US

Mercados variação: D dia · S semana · M mês · 12M doze meses

Brasil

🇧🇷Ibovespa 186.860pts

D-0,18% S+1,84% M+0,89% 12M+29,81%

🇺🇸Dólar (USD/BRL) 5,2219R$

D+0,83% S+0,60% M+1,35% 12M-2,01%

🇪🇺Euro (EUR/BRL) 5,8751R$

D+0,12% S-0,47% M-1,53% 12M-5,94%

🇧🇷Small Caps 113,47pts

D+1,38% S+2,73% M+2,32% 12M+5,50%

Global

🇺🇸S&P 500 7.720,65pts

D+0,71% S-0,29% M+0,71% 12M+14,97%

🇺🇸Nasdaq 100 30.845,44pts

D+1,13% S+0,78% M+5,84% 12M+23,91%

🇺🇸Dow Jones 51.103,53pts

D+0,35% S-1,40% M-3,69% 12M+9,85%

🇺🇸Treasury 10y 5,29%

D+0,57% S+3,52% M+11,37% 12M+27,16%

Commodities

🛢️Petróleo Brent 101,37US$

D-0,92% S-2,83% M+6,00% 12M+58,12%

🛢️Petróleo WTI 90,91US$

D-2,11% S-1,62% M-0,11% 12M+50,31%

🥇Ouro 4.163,80US$

D-0,92% S-3,64% M-5,68% 12M+7,64%

⛏️Minério de ferro 96,59US$

D-0,14% S-0,67% M+0,56% 12M-7,21%

☕Café (ICE) 289,40US¢/lb

D+0,40% S+3,88% M-11,88% 12M-23,46%

🌱Soja (CBOT) 1.280,50US¢/bu

D-0,27% S-2,92% M-1,63% 12M+25,08%

🌽Milho (CBOT) 496,50US¢/bu

D-1,14% S-6,01% M-4,29% 12M+17,72%

Cripto

🪙Bitcoin 85.316US$

D+0,55% S+1,52% M+10,37% 12M-29,30%

🪙Ethereum 2.697US$

D-0,32% S+0,24% M+12,77% 12M-39,91%

Internacional Ásia/Europa, futuros EUA, dólar e juros

Ásia

🇯🇵Nikkei 225 68.957pts

D+3,30% S+5,25% M+4,14% 12M+53,45%

🇭🇰Hang Seng 24.613pts

D+0,37% S-0,89% M-3,73% 12M-9,80%

🇨🇳Shanghai 3.842pts

D+0,31% S-2,40% M-3,61% 12M-1,05%

🇰🇷Kospi nanpts

D+nan% S+nan% M+nan% 12M+nan%

Europa

🇪🇺Stoxx 600 631,35pts

D+0,75% S-1,14% M-2,25% 12M+11,23%

🇬🇧FTSE 100 10.462pts

D+0,32% S-2,18% M-2,74% 12M+10,97%

🇩🇪DAX 25.231pts

D+1,17% S-0,70% M-2,35% 12M+3,31%

Futuros EUA

🇺🇸S&P fut. 7.773,00pts

D+0,63% S-0,39% M+1,26% 12M+14,87%

🇺🇸Nasdaq fut. 31.084,50pts

D+1,05% S+0,63% M+6,50% 12M+23,79%

🇺🇸Dow fut. 51.388pts

D+0,29% S-1,49% M-3,26% 12M+9,79%

Câmbio/Juros

🇺🇸Dólar (DXY) 101,92

D-0,18% S+0,94% M+2,37% 12M+4,16%

🇺🇸Treasury 2y 4,88%

D-0,20% S+0,62% M+12,44% 12M+35,56%

🇺🇸Treasury 10y 5,29%

D+0,57% S+3,52% M+11,37% 12M+27,16%

Cenário macro · Brasil

Selic meta

13,75%

a.a.

CDI

0,0508%

diário

IPCA 12m

4,22%

acumulado

Focus IPCA

4,99%

2026

Dólar PTAX

R$ 5,2079

BCB

DI 1 ano

13,55%

nominal

DI 5 anos

14,12%

nominal

Focus câmbio

R$ 5,20

2026

Fluxo de capital · B3 à vista R$ bilhões · (+) entra / (−) sai

Investidor	Dia	30 dias	60 dias	Ano
Estrangeiro	+0,3 bi	+9,1 bi	-9,0 bi	+27,6 bi
Institucional	+0,5 bi	-6,9 bi	+4,5 bi	-41,3 bi
Pessoa física	-0,3 bi	-0,4 bi	+1,6 bi	+6,3 bi
Inst. Financeira	-0,5 bi	-1,7 bi	-1,0 bi	-0,4 bi
Outros	+0,0 bi	-0,1 bi	+3,8 bi	+7,8 bi

Inflação & custo de vida

Combustíveis · ANP, média Brasil (2025-12)

Diesel S10R$ 6,113

EtanolR$ 4,530

GasolinaR$ 6,203

GNVR$ 4,596

Agro físico · CEPEA/ESALQ

🐂Boi gordo 366,50BRL/@

D+0,60%S+2,32%M+5,92%12Mn/d

🌱Soja 160,90BRL/sc60kg

D-0,41%S-0,58%M-0,15%12Mn/d

🌽Milho 68,58BRL/sc60kg

D-0,13%S-1,76%M-3,35%12Mn/d

☕Café arábica 1.577,42BRL/sc60kg

D+0,04%S+4,00%M-8,85%12Mn/d

Empresas

Embraer: recorde de 66 entregas no 3T26, abaixo do consenso em jatos comerciais e executivos
Hapvida: possível operação de sale-leaseback de até R$ 1,5 bilhão com hospitais próprios
Ultrapar: Investor Day formaliza guidance de alavancagem entre 1x e 1,5x dívida líquida/EBITDA
IRB: JPMorgan eleva preço-alvo para R$ 80 após aprovação de nova lei sobre rentabilidade